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改制上市前后我国国有商业银行效率比较分析 　摘　要：我国国有商业银行改制上市前后效率的变化十分显著。改制能使银行的股权合理分散，建立有效的公司治理架构和完善的金融企业制度，促进科学的经营决策。上市有利于引进战略投资者，增强资源配置能力，并形成对银行的外部压力。完善资本结构和治理结构，转变发展模式和增长方式，改进内部控制机制和风险防御能力，是改制上市银行提高效率的根本举措。 关键词：商业银行；改制；上市；效率 一、改制上市对提高商业银行效率的作用 　商业银行的效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。从本质上讲，它是银行的资源配置能力、市场竞争能力和可持续发展能力的总和。 　自2004年起，我国几大国有商业银行先后进行了股份制改造并陆续上市。股份制改造，能使银行的股权合理分散，建立有效的公司治理架构和完善的金融企业制度，促进科学合理的经营决策和利益分配。改制后，银行的产权清晰，所有权和经营权分离，股东大会、董事会、监事会和管理层的权利、责任、利益和风险协调统一，银行能够在法律和监管制度的框架内自主经营，自负盈亏，自担风险，自求发展，形成权利与责任相制衡、激励与约束相协调的运行机制，促进效率的提高。上市，则有利于引进战略投资者，开拓资金来源，改善资本结构，增强资源配置能力。上市后，股票价格成为低成本地度量银行业绩的标准，从而可以通过明确的股价信号发挥市场的监督作用，形成对银行的外部压力，促使银行调整经营行为，降低风险，力求效率的最大化。 　二、改制上市前我国国有商业银行效率分析 　1.盈利能力和资产质量分析 　根据银行年报和有关资料，将2002年我国三大国有商业银行与当时具有代表性的四个境外银行的主要财务指标列表比较如下。 表2-1 2002年我国三大国有商业银行与境外代表性银行主要财务指标 (百万美元，%) 银行名称 毕业论文 资产总额 资本利润率 资产利润率 论文代写 资本充足率 不良贷款率 花旗银行 论文代写 1051450 38.8 2.08 10.92 毕业论文 2.67 美洲银行 621764 24.5 1.63 12.67 毕业论文 1.92 汇丰银行 696381 23.5 1.16 毕业论文 12.99 3.0 富国银行 307465 31.9 1.78 10.45 1.39 工商银行 论文代写 524235 3.2 0.14 5.76 毕业论文 29.8 中国银行 论文代写 406150 论文代写 6.7 0.32 8.3 27.5 建设银行 334061 论文代写 4.4 0.19 6.88 19.3 　　可以发现，改制前我国国有商业银行的资产规模与境外先进银行相比，差别并不很悬殊；但盈利能力和资产质量存在明显的差距：盈利能力差，资本金不足，不良资产比例高。我国三家银行资本利润率、资产利润率的平均值分别不及境外四家银行平均值的六分之一、七分之一，而不良贷款率的平均值则高达境外银行的十倍以上，工行和建行的资本充足率还低于巴塞尔协议8%的要求以下。由此可见，改制前我国国有商业银行资产质量不良、效率低下的问题十分突出。 　2.效率低下的原因分析 　由基本财务数据，已能看出我国国有商业银行改制前效率低下的程度，但还需进一步分析产生这些问题的内部机理。对此，国内学者进行了深入研究，得出了一些具有共识性的结论。 　体制上的弊端是国有商业银行经营状况不良、效率低下的根本原因。首先，产权主体单一（国有独资），产权界定模糊，政企不分，使国有商业银行难以成为真正的市场主体，难以建立以风险管理和创造效益为目标的机制。其次，银行的贷款结构过分向国有大企业倾斜，行政干预致使银行对一些经营管理水平低、产品滞销的国有企业一再发放贷款，产生了大量的不良资产。许多贷款进入地方政府推动的项目建设，或成为地方政府财政政策的配套资金，其中有些项目进度缓慢，效益低下，使银行的经营风险增大。另外，在运行机制方面，管理模式僵化，金融监管松弛，内部控制机制不健全，再加上员工整体素质不高，进一步对银行的效益产生了负面影响。 　三、改制上市后我国国有商业银行效率分析 　1.财务状况得到明显改善 　2003年，国务院决定开展中国银行和建设银行股份制改革试点工作。2004至2006年，中国银行、建设银行和工商银行相继完成改制并上市。改制上市使我国国有商业银行引进了境内外机构投资者，开拓了资本金来源，改善了财务状况，提高了效益。三大银行都实现了资产的稳步均衡增长，盈利能力和资产