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中国商业银行资本充足率与风险的现状探微——基于上市银行2003—2014年数据的分析-金融银行论文 中国商业银行资本充足率与风险的现状探微——基于上市银行2003—2014年数据的分析 赵琴波1；李虹含2；孔 涛3 （1.华夏银行总行，北京 100005； 2.华夏银行博士后科研工作站，北京 100005；3.辽宁轻工职业学院，辽宁 大连 116100） 摘 要：《巴塞尔协议III》实施对商业银行的资本充足率与风险状况会产生怎样的影响？本文从上述两个方面分别入手，选取16家上市商业银行2003—2014年12年间的数据作为研究样本，以资本充足率作为商业银行资本的衡量指标，以Z-score值作为商业银行风险的衡量指标，同时对两者进行描述性统计分析研究中国商业银行资本充足率与风险的现状，并提出了改进对策建议。 关键词：商业银行；资本充足率；经营管理；资本管理 中图分类号：F832.33 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１（2016）04－００55－０8 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2016.04.10 基金项目：本文受北京市博士后科研活动经费项目（2015ZZ159）、国家社会科学基金（12BJY154）、国家自然科学基金和国家社会科学基金青年项目（12CJY113）资助。 收稿日期：2016-03-02 作者简介：赵琴波（1956-），男，山东蓬莱人，管理学博士，高级经济师，现供职于华夏银行总行； 李虹含（1986-），男，河南南阳人，华夏银行博士后科研工作站博士后； 孔 涛（1985-），女，辽宁大连人，辽宁轻工职业学院教师。 一、中国商业银行资本充足状况分析 中国银行业监督管理委员会在推进《巴塞尔协议II》与《巴塞尔协议III》同步实施的过程中，结合新形势下大型商业银行的风险特征首次提出了一套全新的监管模型——“腕骨”（CARPALs）监管指标体系。这个模型由资本充足性（capital adequacy）、资产质量（Asset quality）、风险集中度（Risk concentration）、拨备覆盖率（Provisioning coverage）、附属机构（Affiliated institutions）、流动性（Liquidity）、案件防控（Swindle prevention control）等七大方面13项指标构成，同时再辅之以银行监管者的有限自由裁量权。在这一新的监管指标体系中已对大型商业银行的资本充足率作出了新的规定。该办法规定了商业银行在一定期限内核心资本充足率必须达到4.5%，全部一级资本充足率必须达到6%，而一级资本与二级资本之和也就是总的资本充足率必须达到8%。同时，协议还建议银行保有2.5%的资本缓冲，这些资本缓冲基本由隶属于核心资本的资本项目组成。最后监管机构还要求各商业银行在出现贷款项目高速增长的情况下，另外计提0-2.5%的反周期超额资本。考虑到其他中小商业银行实施《巴塞尔协议III》的难度，允许这些商业银行在一定限度内放慢达到新标准的步伐，但也鼓励有条件的商业银行尽快达到新的监管标准，以确保中国金融行业的健康有序发展。2013年1 月1 日起开始实施的《商业银行资本管理办法》（以下简称《资本管理办法》）规定商业银行资本充足率不得低于8%，一级资本充足率不得低于6%，核心一级资本充足率不得低于5%。在《资本管理办法》落实过程当中，各银行2014年年报中计算列示的资本充足率均有微幅下降（见图1）。本文着力探讨《巴塞尔协议III》和《资本管理办法》实施过程当中对商业银行的资本充足率与风险状况产生了怎样的影响。 （一）中国商业银行总体资本充足状况分析 截至2014 年末，商业银行总资产达134.8 万亿元（本外币合计，下同），比上年末增加16.0 万亿元，比上年同期增长13.5%，不良资产余额为32.81 亿元，不良资产率为0.12%。商业银行资本充足率的达标情况呈逐年上升的趋势，从2003年底的-2.98%，到2004年转为正值，2014 年末，商业银行加权平均一级资本充足率为10.76%，比上年末上升0.81 个百分点；加权平均资本充足率为13.18%，比上年末上升0.99 个百分点。按照2013年底资本充足率过渡期最低要求（8.5%），2014全国商业银行中仅一家农村商业银行资本充足率水平未达标。 从图2不难看出，中国商业银行的资本充足率有逐年上升的势头，说明对商业银行资本监管措施起到了切实有效的作用。但相较其他发达金融市场而言，中国商业银行的资本充足率水平还是偏低的，特别是一些规模比较小，营业范围受到各种限制的商业银行。由于当前中