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风险管理 蔡会明 041025043@fudan.edu.cn 第一章 风险管理导论 第一节 风险及其本质 一、风险的概念 自然灾害和意外事故的不确定性-----风险　 风险：指在给定的客观情形下，在特定的期间内，那些可能发生的结果之间的差异程度。 风险大小就是指这种变动程度的大小，用损失的期望值和均方差来决定。 风险大小本质上决定于不幸事件发生的概率（损失概率）及其后果的严重性（损失程度）。 二、风险因素、风险事故和损失 （一）风险因素 1、概念 风险因素：是指促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件。 是风险事故发生的潜在原因，是风险损失发生的间接和内在原因。 例子： 建筑物的建筑材料与建筑结构，干燥的气候和风力，就是火灾的风险因素； 人的健康状况，年龄，业务活动范围和业余生活的特点，对人的死伤残就是风险因素； 2、风险因素的类型： （1）实质风险因素： 对增加某一标的风险事故发生机会或损失的严重程度具有直接影响的条件。 例子： 1、环节污染对人类健康的危害； 2、年老体弱对劳动能力丧失； 3、汽车刹车系统失灵对交通事故； 4、建筑材料对于建筑物火灾 （2）道德风险因素： 指与人的不正当社会行为相联系的一种无形的风险因素。而已行为或不良企图，故意使风险事故发生或扩大损失。 （故意或恶意） 例子： 偷工减料引起产品事故； 欺诈； 纵火图赔 （3）心理风险因素： 指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发生机会或扩大损失程度。 （无意或善意） 例子： 外出忘记锁门对室内被盗事件； 工程设计差错对于工程项目失败； 电线陈旧未及时更火对火灾事故 （二）风险事故　 1、概念： 风险事故又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，也就是说风险是通过风险事故的发生来导致损失的。 2、例子： 火灾、爆炸、雷电、船舶碰撞、沉没、地震、人的死亡和疾病 （三）损失 1、概念： 损失是指非故意、非计划、非预期的经济价值减少的事实。 满足这两个条件，否则不算损失，比如馈赠、折旧 2、类型： （1）实质损失和间接损失 实质损失：风险事故对标的本身所造成的破坏事实； 间接损失：由于直接损失所引起的破坏事实 （2）实质损失，费用损失，收入损失，责任损失 课本p4例子 工厂遭受火灾，损毁厂房一座，此为实质损失； 火灾后生产无法正常进行，收入损失； 无法生产，导致不能按期交货，产生违约责任，责任损失； 厂房损毁后需要修理或重建，增加的支出为费用损失 （四）风险因素、风险事故、损失三者之间的关系： 1、风险因素引起风险事故，风险事故导致损失。 例子：一辆汽车由于刹车系统失灵，发生车祸，撞伤一人，压坏一辆自行车。 2、风险事故发生的频率与损失的程度成反比关系。 例子：自行车、汽车、飞机 三、风险的特征 1、客观性： 风险由客观存在的自然现象和社会现象所引起，可以减少风险，但不能消除风险。 自然灾害：地震、洪水、雷电、暴风雨； 社会灾难：战争、冲突、车祸、瘟疫、失误、破产等 2、偶然性： 全社会来看，风险事故的发生是必然的，对特点个体来说，风险事故的发生是偶然的。 风险事故发生与否不确定； 风险事故何时发生不确定； 风险事故怎样发生，损失多大，也不确定。 3、可变性： 风险量的增减；风险质的改变；原有风险的消失于新风险的产生。 原因： 1、科技进步，航海技术发展，遭遇海难事故降低，医疗水平提升，疾病和死亡风险降低，但出现了空难风险、核风险、计算机泄密风险； 2、经济体制与结构的转变，股票市场的出现； 3、政治与社会结构的改变，战争风险，投资风险。 第二节 风险的分类 一、静态风险与动态风险 划分标准：是不是由社会经济变动而引起 1、静态风险：指由于自然力的不规则作用，或者由于人们的错误或不当行为而招致的风险。 特点：是在社会经济正常情况下存在的一种风险。对社会产生实实在在的损失，只对少数成员产生影响；总体而言具有一定的规律性 例如：洪灾、火灾、海难，人的死亡、残疾、疾病、盗窃、欺诈、呆账、破产 2、动态风险：指以社会经济的变动为直接原因的风险，通常由人们欲望的变化、生产方式和生产技术以及产业组织变化所引起。 特点：是由社会经济变动引起的，对部分社会个体而言是损失，但对一部分人而言可能有益；对全体成员都产生影响；一般很难发现规律 例如：消费者爱好转移；市场结构调整、资本扩大、技术改进、人口增长、利率变化、环境改变， 二、纯粹风险与投机风险 划分标准：是否有获利机会 1、纯粹风险：指那些只有损失机会而没有获利可能的风险，纯粹风险的风险事故发生，必定对当事人造成损失。可通过大量统计资料进行科学测算 比如，火灾、沉船、车祸等 2、投机风险：指那些既有损失可能也有获利机