管理层控制权激励对内部控制质量影响的实证分析——基于深市a股经验数据word格式论文.docxVIP

内容摘要随着“安然”、“世通”等一系列经济丑闻的出现，给公司的职工以及利益 相关者造成了巨大的经济损失，为了避免类似事件再次发生，美国萨班斯法案 明确要求管理层对内部控制有效性进行报告，并作出评价。我国 2008 年颁布的《公司内部控制基本规范》也规定上市公司需建立健全公司的内部控制，并对 公司内部控制进行监督管理确保其有效运行。因此，提高上市公司的内部控制 质量成为亟待解决的问题。找出造成我国上市公司内部控制质量较低的原因， 对提高内部控制质量有利的因素加以发扬光大，而对内部控制质量有负面影响 的因素则予以减少或控制，成为迫在眉睫的问题。管理层作为公司的日常经营 的管理者和内部控制的责任人，掌握着公司内部控制制度的制定及运行，他们 的行为很大程度上影响着公司内部控制质量。因此，很多公司设计了薪酬激 励、股权激励和控制权激励等管理层激励方式，试图解决因代理问题而引发的 所有者和管理者之间的种种矛盾。立足于代理问题，本文主要考察管理层控制 权激励对上市公司内部控制质量的影响，探讨其发挥激励作用的程度等，以期 利用其结论帮助公司提高公司的内部控制质量。本文的研究思路是首先介绍了 本文的研究背景与研究意义等，再回顾梳理了管理层控制权激励对上市公司内 部控制质量影响的相关文献及理论基础；在此基础上，以管理层两职合一、管 理层独立性、管理层任期以及股权集中度为自变量，上市公司内部控制质量为 因变量，公司规模、公司盈利水平、公司财务杠杆作为控制变量，提出了本文 的四个假设，建立 Logistic 回归模型，并进行相应描述性统计、相关性分析和 Logistic 回归分析；最后，得出本文的结论并提出相关建议。关键词：管理层激励；控制权激励；内部控制质量AbstractWith a series of economic scandals happened such as Enron and WorldCom , all those things caused huge economic losses for the company s employees and stakeholders. In order to avoid similar incidents from happening again, the U.S. Sarbanes-Oxley Act explicitly requires management to report and evaluate the effectiveness of internal control. In 2008 the Basic Norms of Internal Control was promulgated which requires companies to establish and supervise internal control , so as to ensure the effective operation of the company s internal control system .Therefore, improving the quality of internal control for the companies has become an urgent problem . To find out the reasons of the low internal control quality for the listed companies, to carry forward the positive factors and reduce or control the negative impact on the quality of internal control has became a pressing issue. With the separation of ownership and management , management as a manager of the company s internal control daily operations is responsible for the internal control system. What did they do is greatly affecting the internal quality control. Therefore, many companies design all kinds of incentives compensations, such as incentive compensation, equity incentiv