国际油价对我国农产品价格影响的实证研究——基于非线性视角word格式论文.docxVIP

学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文 中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或 撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作 了明确的声明并表示了谢意。作者签名：日期： 学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵 守此规定。作者签名：导师签名：日期： 摘要石油价格与农产品价格之间的关系历来是人们关注的问题。随着我国石油和 农产品对外依存度不断提高，国际油价与我国农产品价格的联系日益密切。我国 特殊的成品油定价机制和国内农产品价格的调控政策可能导致国际油价与我国 农产品价格之间存在非线性关联。本文以Brent石油期货价格代表国际石油价格，以大连商品交易所的玉米、 大豆(黄大豆1号和黄大豆2号)期货价格代表我国农产品价格，运用结构突变协整 检验和门限协整检验以及非线性Granger因果检验等方法，分析2004年12月22日 至2014年1月30日的日数据。结果发现：(1) 国际油价与我国农产品价格之间存 在结构突变协整，突变点都在2007年后。国际油价与我国大豆、玉米价格的突变 点分别为2007年7月和2008年8月。国际油价与我国农产品价格之间的协整关系在 结构突变点前后发生了变化，结构突变点前不存在长期均衡关系，而结构突变点 后存在长期均衡关系，即2007年后国际油价与我国农产品价格之间关联增强。(2) 总体样本区间上，国际油价与我国农产品价格(除了黄大豆2号)之间存在门限协 整，即存在非线性调整过程。(3) 2007年前国际油价与我国农产品价格之间不存 在因果关系，而2007年后国际油价单向影响我国玉米价格，国际油价与我国大豆 价格之间存在双向因果关系。这表明国际油价与我国农产品价格之间存在非线性 长期均衡关系，2007年后两者关联增强，并且国际油价影响我国农产品价格。本 文还为主要结论给出相应的经济学解释并对政策制定者和投资者提出若干政策 建议。关键词：国际油价；农产品价格；结构突变协整；门限协整；非线性Granger 因果检验IABSTRACTThe relationship between oil price and agricultural prices has always been the focus problem. In China, agricultural imports and external dependency of oil increase. At the same time, the domestic market of crude oil and product oil market is more and more open. This will cause The relationship between international oil price and agricultural prices of china is increasingly close. But because of Chinas special product oil pricing mechanism and regulation policies of domestic agricultural prices, the international oil price may be have nonlinear effect on Chinas agricultural prices.As a proxy for international oil price level, we use the daily price data of Brent crude oil futures. As a proxy for China’s agricultural commodity prices level, we use the daily price data of DCE corn and soybeans futures. We use cointegration test with structural break, threshold cointegration, and nonlinear cointegration test to analyze data from December 22, 2004 to January 30, 2014. The nonlinear analysis shows that:(1) ther