财务管理：资金成本.docVIP

《财务管理》资金成本的计算 使用班级：L0601、L0602、L0603、L0604、L0605和成交本科班 班级 学号 姓名 得分 某公司有资本总额1000万元，其中：长期借款400万元，年利率为10%，普通股600万元，每股面值1元，发行价格20元，现市场价格20元，近一年每股股利2元，预计年股利增长率为5%，所得税税率为33%。该公司现计划增资100万元，有甲乙两种筹资方案：甲方案是，增加长期借款100万元，借款年利率为12%，乙方案：增发普通股4万股，普通股每股市价增加到25元。 要求： 计算该公司筹资前的综合资金成本率 计算该公司甲乙两方案的综合资金成本率 根据计算结果，选择最佳筹资方案 某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券面值为200元，票面利率为8%，期限为4年 求 市场利率为6%，到期还本付息的债券发行价格 市场利率为6%，每年末付息，到期还本的债券发行价格 市场利率为8%，每年末付息，到期还本的债券发行价格 市场利率为10%，每年末付息，到期还本的债券发行价格 3、某企业从银行取得一笔借款，期限一年，年利率为6%，每季度计息一次，该借款的实际利率为（ ）（列出计算过程） A 6% B 5.4% C 6.14% D 8% 4、每股普通股价格为10.5元,筹资费用每股0.5元,第一年支付股利1.5元/股,股利增长率为5%,则该普通股成本接近于( ) A 10.5% B 15% C 19% D 20% 5、某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券面值为800万元，票面利率为10%，筹资费率为3%，所得税税率为33%，按面值发行。则该债券的资金成本率为（ ） A 6。91% B 3。4% C 6。84% D 6。7% 6、某企业拟发行一批债券用于筹集资金，该债券总面值为1000万元，票面利率为12%，偿还期限为5年，筹资费率为3%，所得税税率为33%，该债券发行价格为1200万元。则该债券的资金成本率为（ ） A 8.29% B 9.7% C 6.91% D 9.97% 7、按企业2/10，N/30的条件购入货物20万元，如果企业延迟至30天付款，其放弃折扣的成本为（ ） A 36。7% B 18。4% C 2% D 14。7% 8、某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，该项贷款的实际利率为（ ） A 12% B 14.12% C 10.43% D13.8% 9、某周转信贷协定额度为200万元，承诺费率0。2%，借款企业年度内使用了180 万元，尚未使用的额度为20万元，则该企业向银行支付的承诺费用为（ ） A 600元 B 500元 C 420元 D 400元 并计算其实际利率为 （假定名义年利率10%） 10、某企业按名义利率10%从银行借入款项200万元，期限为1年，利息为20万元，按照贴现法付息，该项借款的实际利率为（ ） A 10% B 10。6% C 11。11% D12。11% 11、某公司发行普通股600万元，预计第一年股利率为14%，以后每年股利增长率为2%，筹资费率为3%，则该普通股的资金成本率为（ ） A 14.43% B 16.43% C 16% D 17% 12、某公司经批准发行优先股，筹资费率和股息率分别为5%和9%，则该优先股的资金成本率为（ ） A 9.47% B 5.26% C 5.71% D5.49% 练习资金需要量的预测 资料：某企业1997年至2001年的销售量和资金需要量的历史资料如表，假定2002年的销售量预计为400件 某企业销售资料表 年度 销售量（X） 资金需要量（Y） XY X*X 1997 40 12000 1998 160 26000 1999 120 28000 2000 80 24000 2001 200 48000 N＝5 要求：预测该企业2002年的资金需要量（分别用回归分析法和高低点法） 2．某企业上年资产负债表和利润表主要数据如下表 资产负债表 单位：万元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 现金 900 应付票据 600 应收帐款 600 应付账款 900 存货 1800 应付费用 60 预付账款 300 长期负债 360 固定资产 1200 负债合计