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关于股票期权会计处理的研究现状及评述 　　摘 要:股票期权作为一种新型的激励机制,自上世纪70年代已被西方国家广泛采用,以提高公司的治理效率。就股票期权制度本身来说,涉及的内容是多方面的,但其中最诱人的地方在于股票期权的会计处理方式。我国从20世纪90年代开始引进股票期权计划,经过多年的实践,财政部于2006年2月颁发了《企业会计准则第11号――股份支付》,为股票期权会计提供了理论依据。文章在借鉴国内外股票期权会计研究的基础上,对实行新准则之后,股票期权的会计归属和会计计量进行分析和评述。 　　关键词:股票期权 新准则 会计处理 内在价值 公允价值 　　中图分类号:F234 文献标识码:A 　　文章编号:1004-4914(2010)06-135-03 　　 　　一、股票期权会计处理方法研究综述 　　(一)股票期权会计的理论基础 　　股票期权作为企业的一种长期激励机制,起源于20世纪50年代的美国,从此它便登上公司治理的舞台,成为知识经济时代的一个重要特征,并被欢呼为“自公司制之后资本主义的第二次制度革命”;股票期权会计问题的研究也已成为我国会计界在国际惯例下制定和实施统一会计准则的热点问题。 　　股票期权,是指企业所有者向公司内以首席执行官为首的高级管理人员提供的,按某一固定价格购买本公司普通股股票的选择权的一种激励的报酬制度,其经济本质是对企业剩余价值索取权的分享。由于股票期权通常是授予公司的经理层,因此,经济学界也将其称为经理人股票期权(Executive Stock Option,简称ESO,亦称认股权)。这种权利不能转让,但所购股票可以在市场上出售。 　　其基本运作模式举例如下:某公司2000年1月1日推出股票期权计划,一位公司高管被股东允许可以在今后10年中的任何时候,均可按2000年1月1日的股票市场价格6美元/股购买20万股的本公司股票。七年后,即2007年1月1日,由于经营有方,公司股票由当初6美元/股,涨到60美元/股。这时,这位经理可按2000年1月1日的6美元/股购进,再按2007年1月1日的60美元\股的价格出售,获利1080万元(20万×60-20万×6=1080万)。当然,他(她)也可以选择不出售。通常职业经理人只有达到公司的增值目标才有权利低价购买,否则,就失去了这种选择权。这样做的好处是,???理人只有努力创新,刷新业绩,才能使公司股票大幅度增值,而他(她)的利益也可以通过股票期权得以实现。 　　综上所述,所谓股票期权,实际上是公司给予高级管理人员的一种选择权,在上例中整个购买的过程成为行权(Exercise),在行权前,持有股票期权的经理人没有任何现金收益,行权后,他的收益为行权价(6美元/股)与行权日市场价(60美元/股)之间的差价(1080万)。 　　股票期权制度的核心是一种会计制度,因为在给出期权的时候,是“免费的”,也就是说,期权在初始阶段不具备任何现金价值,它与工资、奖金或其他一些福利不同的是,期权的支出不会列支在公司的收支中。很多公司正是看重了期权的这种“免费”性质,吸引和保留对公司未来发展至关重要的核心人才。 　　股票期权是现代企业中剩余索取权的一种制度安排,它强调的是权力。根据财务理论,公司股票价值是未来收益的现值,而股票期权的持有者和股东的目标函数趋于一致,是解决所有权与经营权分离下的企业委托与代理问题的一种长期激励机制。 　　股票期权引发的制度变迁使企业家作用的至关重要,使其必然成为企业的所有者。而股票期权的实现过程必然要经历一个长期的渐进过程,在这个过程中经理人分享企业所有权已成为企业制度变革的一个重要方向,作为反映经济生活的会计,正是帮助这一制度变迁的实现。 　　目前,股票期权的实施已成为我国国有企业改制中的热点问题,我国上市公司实行股票期权计划也面临着如何确定股票期权会计标准这一难题。借鉴国外股票期权的经验,在实行新准则之后,运行好我国合理的股票期权会计标准,是我国实施股票期权激励制度的重要步骤。 　　(二)股票期权会计处理问题 　　2005年12月31日证监会颁布了《上市公司股权激励管理办法》,我国对于管理层的股权激励正式启动。随着股票期权的广泛运用,其会计处理问题引起各方的关注,而关于股票期权会计准则已于20世纪70年代在美国出现。 　　美国涉及股票期权会计处理的综合性指南,主要有三个准则:即美国会计原则委员会(APB)在1972年发布的APB第25号意见书《向雇员发行股票的会计》、美国财务会计准则委员会(FASB)在1995年颁布的FASB123号公告《补偿性股票期权的会计》以及同样由FASB发布的第44号解释《涉及股权补偿的特定交易事项会计》。目前学术界对股票期权会计处理问题的争论主要是:按股票期权的会计归属来划分,有费