刍议实际利率法在债券筹资业务核算中运用.docVIP

刍议实际利率法在债券筹资业务核算中的运用 　　【摘要】 按各期应付债券总账余额和实际利率确定应承担的债券利息费用，按票面利率确定各期应付债券总面值的应付利息，各期承担债券的利息费用与应付利息的差额形成了应摊销的债券溢折价额。 　　【关键词】 确定实际利率；债券利息费；摊销溢折价；账务处理 　　 　　企业在发行长期债券筹资业务中产生的溢折价，应当在到期前的各期间内按照实际利率分摊，实际利率法核算应付债券的利息费用，要求企业按照各期应付债券的负债总额和债券实际利率确定各期承担的债券利息费用。采用实际利率确定各期承担的利息费用，能更合理体现各期应付债券的负债资金应承担利息费用的配比性要求，2006年财政部发布的《会计准则第22号－金融工具确认和计量》第十四条规定：企业应当采用实际利率法确认各期应负担金融负债的利息费用，从而分摊债券的溢折价。笔者认为，宜从以下方面把握实际利率法在核算长期债券筹资业务中的运用方法：即长期债券筹资业务核算的初始计量、确认各期应承担债券利息费用的后续计量以及在应付债券转换处置业务中的运用。 　　 　　一、实际利率法在长期债券筹资业务初始计量中的运用 　　 　　企业发行的长期债券也可以从多个角度分类：比如按照付息方式可分为到期一次性还本付息和分期付息的债券；按照是否承诺未来转化为股票分为可转换债券和不可转换为股票的还本付息债券；按照发行价格方式可以划分为溢价、折价或平价方式发行的债券；按照计息方式分为单利法计息和复利法计息的债券等。无论属于哪支类型的债券，采用实际利率法核算债券的筹资业务，都需要在“应付债券”总账下专设“面值”、“应计利息”、“利息调整”明细账。对于按期付息的债券，应当专设“应付利息”总账核算结算形成的未付利息额。发行债券取得了筹资额的会计处理为： 　　借：银行存款（实收总额） 　　贷：应付债券－面值 　　－利息调整 　　举例说明如下：假设光明公司在2007年1月1日经批准委托代理商在证券市场发行了5年期，面值100元/张，票面年利率9%，到期一次性还本付息的债券100 000??，即总面值1 000万元，发行当日起开始按照单利法计息，确定的发行价格为102元/张，发行取得资金用于增补生产经营资金，发行期间7天冻结全部申购资金所取得利息收入10万元，承担的发行费用4万元已经签发了支票支付给代理商，发行后直接在市场上市交易，光明公司在发行期已经全部销售了债券并取得了筹资款。发行债券手续费从发行债券取得资金和冻结申购资金取得利息的存款账户中支付。在2007年初发行债券取得资金的会计处理为： 　　借：银行存款10 260 000 　　贷：应付债券-面值10 000 000 　　-利息调整260 000 　　 　　二、实际利率法在核算各期应承担债券利息费用中的运用 　　 　　实际利率法在核算企业长期债券筹资业务中运用的核心内容是对债券利息费用的核算，笔者认为，应特别重视把握以下要点： 　　第一，确定应付债券筹资额的实际利率。发行债券的筹资额应当等价于未来支付债券利息和偿还债券本金的总现值，从而计算确定其中的折现率。即通过下列关系式解方程确定实际利率： 　　债券的发行价＝未来各期支付债券利息额的总折现值＋到期偿还债券本金额的折现值 　　第二，按照实际利率和应付债券结余额确定各期承担的债券利息费用。 　　某年应确认的债券利息费用＝应付债券额×实际年利率 　　第三，确定各期应付债券利息与承担债券利息费用额之间的差额。企业需按持有债券的面值及票面利率确定应付的债券利息,这反映了债券发行企业与债券购买者之间的利息结算关系；按应付债券额及实际利率水平确定当期应承担的债券利息，这反映了企业形成的利息费用额；各期应付债券利息与债券利息费用额之间的差额形成为债券溢价或折价的摊销额。 　　第四，编制相应业务的会计分录。 　　借：财务费用或在建工程(应付债券余额×实际利率) 　　 应付债券－利息调整 （差额） 　　贷：应付债券－应计利息（面值×票面利率） 　　注：对于符合资本化条件的借款费用应当形成在建工程；对于分期付息的债券，应当计入到“应付利息”总账中。 　　在上述举例条件中, 光明公司各期应承担债券利息费用的会计处理方法如下： 　　一是计算光明公司在2007年1月1日发行该债券筹资的实际年利率i 　　 　　注：如果债券发行的费用大于债券发行期间冻结申购资金的利息收入额，规定该差额形成财务费用或在建工程等账户，在计算实际利率时不需要考虑；但本题中的债券发行费用小于债券发行期间冻结申购资金得到的利息，该差额作为债券发行的溢价并入应付债券账户核算。 　　二是确定各期应承担的利息和应支付的利息、转回的债券数额、债券总账余额等项目额 　　2007年末结计当