基于“满意+持续改进”企业收益分配模型研究.docVIP

基于“满意+持续改进”的企业收益分配模型研究 　　一、企业收益分配问题研究现状 　　 　　(一)传统企业收益分配模型及其问题 “股东至上论”的传统企业收益分配模型(如图1所示)占据了当前各种社会形态实际分配的主流地位。许多学者分别从主观风险偏好差异、团队生产理论以及资产专用性等方面，论述“资本雇佣劳动”、非人力资本所有者独享剩余价值的合理性。传统的资产负债表和利润表也是根据上述思想进行分析设计的。如资产负债表根据“资本=负债+所有者权益”的会计等式仅对非人力资本所有者的利益诉求进行考量，利润表中的净利润仅体现股东获得的净利润。然而目前人力资本已成为最活跃的资源和财富创造的主要力量，在传统企业收益分配模型下，由于人力资本所有者得不到有效的激励而导致了一系列的问题，如分配的两极分化呈上升趋势，人力资本所有者与非人力资本所有者关于收益分配的矛盾日益突出，代理问题和道德风险频频发生，机会主义盛行等，影响了社会的公平与效率，影响了社会的和谐发展。因此，强化人力资本所有者参与剩余价值的分配权，尤其是提高普通员工参与剩余价值的分配水平，关系到民生问题大计。 　　(二)传统企业收益分配模型改进研究当前，越来越多的学者主张人力资本所有者与非人力资本所有者共同参与企业收益(特别是剩余价值部分)的分配，但其研究大都仅停留在定性的层面上，即探讨了人力资本所有者参与剩余价值的分配权问题；而定量研究很少，没有解决具体的参与分配比例问题。研究的角度主要分为要素层面和要素所有者层面。要素层面上主要的分配依据是要素的贡献度、稀缺性和风险性；要素所有者层面则主要涉及各要素所有者之间的谈判和博弈。一些学者改进了分配的概念模型，另一些学者提出了具体的分配程序，还有一些学者虽提出了具体的分配比例，但未说明具体原因。纵观许多学者的研究，笔者认为学术界与实务界对人力资本与非人力资本共享企业剩余价值的分配权问题已经达成了共识。虽然有了“生产要素按贡献参与分配”的原则，但因为“贡献”难以计量，使得具体参与分配比例的确定仍未得到有效落实。因??，本文提出“满意+持续改进”的思路来解决因“贡献”难以计量所导致的人力资本与非人力资本参与企业剩余价值分配比例的难题，给出相应的企业收益分配模型，并对模型所涉及的分配比例确定、分享收益如何纳入利润分配程序、具体操作方式、会计处理上的相应变化等进行探讨。 　　 　　二、基于“满意+持续改进”的企业收益分配模型构建 　　 　　(一)“满意+持续改进”概念的提出笔者主张通过引入“满意+持续改进”重构企业收益分配模型来解决企业收益分配的难题――分配比例问题。这里的“满意”是根据赫伯特?西蒙有限理性的满意原则得出的，他把决策问题分为结构化决策问题、半结构化决策问题和非结构化决策问题。企业收益分配问题由于企业员工的介入，非结构化程度较高，难以通过纯科学优化找到最优解，或纯科学优化求解最优的代价会更大。而将问题形式化，构筑基于“满意+持续改进”的分配模型，可通过选择一个较为满意的初值，并在此基础上进行持续改进，逐步逼近最优化。满意的初值可按定性与定量指标相结合确定，定性是指根据专家的知识、经验等来确定，定量则可根据经济统计中95％置信区间估计方法等来确定利益相关者各方的满意度。这里的“持续改进”则是根据经济发展不断演化的规律提出的，因为企业的内外部环境是不断发展变化的，分配的最优化状态也是动态的，应贯彻持续改进的原则，持续改进的累计要使得利益相关者总体财富显著提高和收益分配有效改善。 　　(二)基于“满意+持续改进”的企业收益分配模型构建根据上述思想，可以构筑基于“满意+持续改进”的企业收益分配模型，如图2所示。 该模型思路如下：(1)剩余价值的分配由“股东独享”逐渐演变到“利益相关者共享”是一个不争的事实。目前的收益分配改革已对高级管理人员(代表管理)与技术人员(代表技术)的激励进行了尝试，激励的形式有年薪制、股票期权以及送干股等，但对普通员工(代表劳动)参与剩余价值分享的实践极少。毋庸置疑，管理和技术在创造价值过程中发挥着巨大的作用，但剩余价值中有很大一部分是劳动(普通员工)创造的，应将普通员工纳入到剩余价值的分配中。(2)企业收益分配的目标是实现利益相关者总体财富和收益分配的满意化及持续改进，这里包括两层含义：一是企业总体财富的满意与持续改进，即剩余价值有不断向上扩大的趋势；二是企业收益分配结果的满意与持续改进。前者是后者的归宿，后者为前者服务，实现效率与公平的双赢。有学者提出公司治理的目标是为实现利益相关者总体财富最大化和利益相关者利益分配关系的最优化，但现实中很难有标准来衡量是否实现了利益相关者总体财富最大化和利益分配关系的最优化，可行的标准是利益相关者总体财富和收益分配的满意化并追求二者的持续改进。(3)将企