破解中小企业融资难问题新途径.docVIP

破解中小企业融资难问题的新途径 　　 摘 要：融资难严重制约中小企业的发展。一些企业甚至因资金短缺而倒闭。因此，化解中小企业融资难是我国经济生活不可忽视的一个问题。多种方式融资、改善融资环境、调整信贷政策、创新担保机制、完善金融体系，全方位改善中小企业的融资环境，为中小企业创造更多的融资机会将是化解这一难题的有效途径。 　　 关键词：中小企业 融资 风险补偿 融资方式 　　 中图分类号：F276.3 文献标识码：A 　　 文章编号：1004-4914（2011）12-189-02 　　 　　 中小企业在我国经济建设中地位日益突出，成为了最活跃、最具潜力的新的经济增长点。但由于近年来企业竞争的激烈，使得许多企业面临较大的困难，严重影响和制约了中小企业的进一步发展。其中融资难已逐渐成为企业发展中一道难以逾越的屏障，无法有效的破解该难题将会严重影响企业产品更新的进程，加重创新技术设备的成本，不利于企业自我竞争力的提升和中小企业持续健康发展。综合借鉴国内外成功的经验，立足国内现有条件，积极寻求有利于国内中小企业越过屏障、渡过融资难关的新思路、新方法具有重要的实践意义。 　　 一、采取多种融资方式，灵活实现多融资 　　 目前国内已经推出了许多新的融资方式，主要包括：一是股权融资。该种融资方式主要就是企业通过对目前经济效益良好，发展前景广阔的新能源、环保科技、新材料、生物医药、IT、金融等行业通过购买股权实现投资，最终的经济利益成为融资资金，经济利益的来源也主要是企业的股权利润；二是集合性发债。这种融资方式主要就是选取一个专门机构集合组织一些资本信誉较好的企业，以整体的形式向外统一发行债券，这些债券遵循的原则是“统一申请、统一冠名、统一担保、集合发行。“这种融资方式适用于一些刚刚成立或者起步的小企业。三是发行企业短期融资券。根据规定，企业可以将在银行间债券市场发行和交易，并约定在一定期限内(1年内)还本付息的能够灵活转让、出让成本较低的有价证券，作为企业筹措短期资金的直接方式；四是集合信托基金。这种基金主要的特点就是在政府财政资金作为牵头，由银行、政府管理部门、保险单位等社会组织共同参加，成立的集合性信托债券基金，这种基金由于以政府财政牵头，所以具有很强的政策性，管理更具专业化，安全性也更高，产生的双赢效果也使的财政资金的功能扩大了。真正使财政资金起到“四两拨千斤”的作用。 　　 二、改善金融环境，调动商业银行的积极性 　　 一是厘定成本价值核算方案。各类商业银行的经营目标都是实现自身的经济利益，经济利益实现的原动力就是成本的核算，一个科学的成本核算方案才有利于商业银行经济利益的实现，中小企业向银行贷款就会发生各种各样的成本核算。一套行之有效的成本核算方案才能使双方之间的贷款业务的进行更加方便、快捷，同时也就提升了商业银行向中小企业发放贷款的信心。二是完善风险等级的评价机制。中小企业管理经营成本较低，收入较高，而且贷款额度一般小于大型企业项目，但风险较大。商业银行可以在成本核算基础上，制定不同于大型企业的贷款利率，该利率的制定应该由商业银行根据自身资本、资本投放情况、企业的信誉等综合制定。三是创新有效的激励机制。在商业银行中，福利待遇和职工的业绩有直接联系，因此许多职工更倾向于将贷款发放给那些规模大、信誉高、风险小、管理成本低廉的大型企业组织。严格有效的激励机制才能使员工克服心理偏好，主动的去了解认识中小企业，将市场目光投向中小企业，不断地推进中小企业的良好金融环境的建设。激励的另一种手段就是实施问责、免责机制。商业银行应该重新制定科学的问责制度，细化该制度，对于主动与中小企业沟通，严格按照银行经营程序发放贷款并且为银行赢得利润的员工不仅不应该问责，而且应该鼓励。四是建立科学高效的审批制度。效率是现代企业生存的命脉，商业银行在追求高利润的同时也应该将效率放在首位，提高贷款效率的主要途径之一就是成立专门的针对中小企业的服务窗口，将咨询、谈判、申请、审批一系列过程交给专人管理，遵循高效、高质原则，缩短贷款从申请到发放的时间，真正赢得高效双赢的局面。五是建立严厉的惩罚机制。中小企业的信用是商业银行和企业之间业务关系持续发展的基石，良好的信用记录是企业和银行之间业务关系持久实现的保障，在有序的金融市场上，中小企业要想实现融资渠道畅通，良好的信用是他们必须具备的良好品质，对于违背信用的惩罚更有利于企业提高加强自身的信用建设的积极性，在一个良好的信用制度基础上，才能共同解决小企业的融资困难。 　　 三、调整信贷政策，加大信贷扶持力度 　　 银行业金融机构要成立针对为中小企业融资服务的专职机构，对中小企业信贷实行“三个单列”：第一是单列信贷计划，在保证中小企业信贷投放增量不低于上年、增递不低于全部贷款增递的前提下，对中小企业的