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统计基础——常用的统计量 又接例16 X与Y的相关系数： 判断X，Y的相关性 统计基础——常用的统计量 例17 假设经过计算，两只股票收益率的协方差为16，而两只股票的标准差分别为5和4。求这两只股票收益率的相关性？ 统计基础——常用的统计量 DX 数学期望 方差 标准差 协方差 相关系数 样本方差 样本标准差 统计基础——常用的统计量 道·琼斯股票指数（Dow Jones Index） 股票价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量 标准·普尔股票价格指数（SP 500） 日经225平均股价指数（NIKKEI 225 ） 《金融时报》股票价格指数（FT—SE 100） 香港恒生指数（Hang Seng Index ） 上证综合指数 上证成份指数（简称上证180指数） 深证综合指数 深证成份指数 收益与风险——收益率的计算 －预期收益率 单个产品或单项投资的预期收益率 收益与风险——收益率的计算 例18：股票A在牛市中的预期回报率为40％，在熊市中的回报率为-20％，在平衡市中的回报率为5％；下一年为牛市、熊市和平衡市的概率分别为30％、30％、40％，求预期收益率和风险？（ ） （A）8％和23.37％ （B）8％和25.37％ （C）9％和23.37％ （D）9％和25.37％ 答案：A 收益与风险——收益率的计算 投资组合的预期收益率 一项投资在投资组合中的权重 对应项投资的收益率 收益与风险——收益率的计算 例20 某客户在过去一年里的投资情况是：凭证式国债25万，收益率为3.1%，股票40万，收益率65%，股票型基金35万，收益率为75%，求该客户在过去一年里的投资组合收益率？ 收益与风险——收益率的计算 ·内部收益率 接受IRR大于要求的回报率的项目， 拒绝IRR小于要求的回报率的项目。 收益与风险——收益率的计算 持有期收益率 ： 使投资者在持有金融工具期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。 持有期收益率的特例：（期初、期末、1年） 设A、B∈Ω，P（A）0,则 P(AB)＝P(A)P(B|A). 上式就称为事件A、B的概率乘法公式。 上式还可推广到三个事件的情形： P(ABC)＝P(A)P(B|A)P(C|AB). 一般地，有下列公式： P(A1A2…An)＝(A1)P(A2|A1)...P(An|A1…An－1 ) 基本概率法则 基本概率法则 例 两门高射炮彼此独立的射击一架敌机，设甲炮击中敌机的概率为0.9，乙炮击中敌机的概率为0.8，求敌机被击中的概率？ 基本概率法则 第二节 统计基础 统计学概念 统计学分类 描述统计学 推断统计学 统计基础——统计表 月收入 学历 高 中 低 男 女 男 女 男 女 2000元以下 0 2 7 9 12 17 2000～8000元 15 15 11 10 6 4 8000元以上 8 5 4 3 2 1 统计基础——统计图 直方图 统计基础——统计图 散点图 2001 1998 1995 1992 1989 1986. 100000.00 80000.00 60000.00 40000.00 20000.00 0.00 GDP 统计基础——统计图 饼状图 统计基础——统计图 盒形图 48 3250.00 3000.00 2750.00 2500.00 2250.00 2000.00 统计基础——统计图 K线图 最高价 收盘价 开盘价 最低价 最高价 开盘价 收盘价 最低价 各种常用统计图表的实例 长条图、直方图、圆形图、肩形图 统计基础—常用的统计量 平均数 算术平均数 几何平均数 直接法 加权法 统计基础——常用的统计量 平均数 算术平均数 直接法 加权法 ∑x 权 重 不 同 统计基础——常用的统计量 平均数 几何平均数 统计基础——常用的统计量 例11 某股票5年来的增长率分别为：15%，32%，5%，3%，2%，试求其年平均增长率（ ） （A）10.86% （B）11.26% （C）11.40% （D）12.58% 统计基础——常用的统计量 中位数：依次排列位于中间的数 n 为奇数时 中位数= n 为偶数时 众数：出现次数最多的数 以上三种代表数各有优缺点，也各有各的用处。各人从不同的角度出发会选取不同的代表数。 例12 比如，美国某厂职工的月工资数统计如下： 月工资数（美元） 得此工资的人数 10000 1（总经理） 8000 2（副总经理） 5000 2（助