李晓新·《创业板上市公司公开谴责标准》解读.docVIP

Kingsun Law Express 2011. 5. 2 金晟法律专递 公司与投融资部 《创业板上市公司公开谴责标准》解读 作者：李晓新 （金晟所律师，复旦大学法学博士） 2011年4月1日，《深圳证券交易所创业板上市公司公开谴责标准》（以下简称“《标准》”）正式实施，这标志着创业板市场在完善监管措施、坚持法治治理理念方面又前进了一步。在此，本文拟对《标准》的出台背景、主要规制内容作以解读，并指出几点问题。 “公开谴责”是证券交易所对上市公司及相关信息披露义务人实施的纪律处分措施的一种形式，根据《深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分措施实施细则（试行）》第四十六条的规定：“公开谴责，是指本所通过中国证监会指定媒体或采取其他公开方式对当事人进行谴责的纪律处分措施。”在《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等证券监管法律法规中进一步明确了这一措施对上市公司的规制作用。 从以往的处罚案例来看，2007年南宁百货因为未履行对一个股份转让事宜的信息披露义务，相关股东和原股东均遭到上海证券交易所公开谴责。另外，根据深交所对2007年至2010年的42宗公开谴责案件的分析，在这些案例中，认定 重大事项临时信息披露不及时、不准确的为15次；认定资金占用的为8次；认定未按时披露定期报告、违规担保的各6次；认定业