招商银行BH支行—理财产品创新与升级.doc

招商银行BH支行—理财产品创新与升级 第三章招商银行BH支行理财产品简述 3.1招商银行理财业务概况 3.1.1招商银行的基本概述 招商银行于1987年4月8日成立，总部设在深圳，由香港招商局创设，是 中国内地第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。它的成立开创了银 行业改革从体制外推动的第一家试点的创举。自2002年3月份成功上市， 成立29年来，受广大客户和社会各界团体的支持下，招商银行近几年业务得 到了迅猛的发展，从当初原来的资本金一亿元、营业网点一家、员工20余名 的小银行，发展成为现如今2000亿资本净额、3.3万亿资产总规模、1000 家机构网点、6万名员工的全国股份制商业银行，并跻身全球前500强企业 之列。 3.1.2.招商银行理财业务 截止2014年7月9日，我行理财产品余额（含表内理财保证金、表外理财 运作资金、对公及零售结构性存款）成功突破万亿，成为首家理财产品余额 超过万亿俱乐部。截至目前，我行理财产品管理余额自2011年以来年均 复合增长率近42%，规模增速在同业中居于领先。 近年来，招行又加快产品创新的步伐，推出了净值型养老理财产品月添 利—睿逸系列、面向大众客群的高收益稳健理财金葵花增利以及随用随 取的天添金朝朝金等新品种，丰富了产品的内涵，也获得了客户的 肯定和认可。 3.2招商银行BH支行理财产品的总体情况 3.2.1招商银行BH支行理财产品创新的总体情况 从表3.1中我们可以看到的是，从2011年-2014年的这段时间里，招商银 行BH支行理财产品每一年比上一年度的发行总量都翻一番，而且理财产品投 资领域也日益广泛。下面对招商银行BH支行理财产品的创新的具体情况做分 析，分为以下三方面： (1)产品的构成要素创新 投资币种创新 早期理财产品的投资币种单一，是以美元为主的外币理财产品。随着理财 业务的发展，招商银行BH支行推出了多币种和组合化的理财产品，可以最大 限度满足各类币种需求的客户，一定程度上的外币资产配置也可以让他们规 避全球经济波动产生的利率风险和外汇风险。 产品期限创新 招商银行BH支行为了满足客户对于投资期限的要求和流动性的需求，理财 产品设置了短期的一天、七天期限产品和长期的一个月、三个月、半年及半 年以上的长期产品。产品期限缩短的创新满足了一部分投资者随时调用资金 的需求的同时，收益情况相比也较为稳定。例如，招商银行销售的朝朝金、 日日盈系列产品，收益率可以达到3％以上，已超过活期存款的4倍收 益。这类产品满足了客户短期理财的需求。具有短期流动性需求的投资者非 常青睐这种类型的产品。 收益设计创新 对于风险投资市场的研究，收益与风险永远是成正比的关系，高风险的产 品大都对应着高回报。早期的理财产品收益模式，客户可以把钱存入银行购 买理财获得较高于定期存款的部分利息，大多采取的是固定收益模式。随着 客户自身理财产品知识普及以及投融资渠道的拓宽，客户对理财产品的收益 要求进一步提升，商业银行需要对其收益设计进行创新，设计出新类型的理 财产品，与客户共担风险共享收益。此外，新类型的推出给商业银行带来了 商机。例如，一款挂钩黄金和石油的人民币理财产品为例做说明，招商银行 对产品的收益进行创新，不同于以往的计息方式，产品的最终收益是与平均 值挂钩，达到不同的点位的计息方式不同。产品灵活性和收益性并存，但这 对投资者提出了更高的要求，投资者需要具有分析市场的大宗商品涨跌的能 力和投资研究能力。 （2）产品的组合式创新 产品个性化创新。早期客户购买理财产品时往往是将钱交由银行打理，但 并不知晓产品的用途，只对产品的收益率有要求。投资方向和用途的不了解造成客户对产品的过分担心忧虑。招商银行首推了天添金周周发月 添利这类产品，此类产品每月、每季度均公布收益率，客户可以关注到收 益情况。产品收益水平也在同期理财收益率排名较高，并且客户可以随时在 工作日进行网上和柜台操作，进行赎回，资金使用方便，T+1的到账模式缓 解了客户的担心和忧虑，深受客户的青睐，该类产品后被评为招行明星产品。 理财产品高附加值创新。近年来，招商银行为了赢取客户的信赖和忠诚度， 提高了产品的附加值。譬如，2015年招商银行推出的康赢一号的护理计 划，除了固定收益之外，还赠与理财客户一份健康保险服务。 产品类别创新。理财产品类别出现更新，封闭式的理财产品不再受客户追 捧，取而代之的是新型的挂钩股指，黄金，金融衍生品的理财产品，产品一 出现就迅速的占领了一片市场。种类繁多的挂钩类理财产品丰富了客户的投 资视野和投资渠道，客户可以充分享受这一理财盛宴。 (2)产品类型的创新 打新型创新打新型理财产品是指银行与信托、证券公司合作，将资金用于 新股申购领域。该类产品产生于2007年，正值资本市场发展迅速阶段，商业 银行为了逃避商业