投资学股票型基金.pptVIP

股票型基金的简介 股票型基金的种类 股票型基金的特点 如何选择股票型基金 投资策略 什么是股票型基金 所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。 目前我国市面上除股票型基金外，还有债券基金与货币市场基金。 债券基金：指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内，投资对象主要是国债、金融债和企业债。 货币市场基金：指仅投资于货币市场工具的基金。 风险: 股票型基金 债券基金 货币市场基金 股票型基金 按照股票种类 优先股基金 普通股基金 一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。 以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。 按基金投资分散化程度 普通股基金 专门化基金 将基金资产分散投资于各类普通股票上 将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。 按基金投资的目的 资本增值型基金 成长型基金 收入型基金 资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。 成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。 股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。 如何选择股票型基金 投资过程演示 投资者 购入 股票基金 变身 股东 亏损 上市公司经营不当，股价就可能会下跌 股票价格上涨的收益，即通常所说的“资本利得” 获利 获利 上市公司以“股利”形式分给股东的利润，即通常所说的“分红”。 投资策略 成长型基金 成长型：注重成长潜力 成长型投资基金在选股时也较为青睐具有较高成长性的 行业非高科技板块和生物医药板块两个板块的股票。 如:基金安信、基金裕阳、 基金裕隆在1999年各季度,电子 通讯类股票市值在基金资产净值中的比例始终是最高 ,全年平均分别为20.79％、32.88％、22.47％。 成长型投资基金在获得较高收益的同时,也承担了较高的风险。 一般来说,随着市场行情的上涨和下跌, 成长型投资基金收益波 动性比较大。从单位净值变化上看,部分成立时间较短的成长型 投资基金,净值变化幅度较大, 但是那些“老牌绩优”的成长型投资 基金却能在强势中实现净值较快增长,弱势中表现出较强的抗跌性。 成长型基金适合愿意承担 较大风险的投资者。因为 这一类基金风险最高， 不过，赚取高收益的成长 空间相对也较大。 价值型：注重价格 价值型基金是指以追求稳定的 经常性收入为基本目标的基金 主要以大盘蓝筹股、公司债 政府债券等稳定收益证券为 投资对象。 该基金以价值增长类股票为主构造投资组合， 在实际运作中更注重风险控制、追求资产的稳 定增值。如大成基金成立以来价值保持80%左右 的股票仓位，保持稳健的投资风格，2006年用 平均77%的股票仓位取得了109.74%的管理业绩 实现了较好的风险收益配比。这样的基金就可 看作是价值型基金. 该类基金主要选择商业模式比较成熟稳定、现金流动 波动较小、红利发放率较高的公司。该类公司股票的 价格一般具有较低的市盈率和市净率，波动不大，抗跌 性强，在市场下跌时，该类基金经常能起到稳定市场的 作用，但在牛市时，比起收益相比成长型基金要低。 价值型基金的风险最小，但收益也较低， 更倾向于承担较小风险的投资者。 平衡型：价格成长性兼顾 平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。 因此，在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间，适合大多数投资者。 要提醒投资者的是，对于大额的投资于股票型基金的决定，应该避免在市场过度炒作时作出决策 股票型基金高台跳水 --海普瑞，77基金大逃亡 海普瑞上市之前，得到机构特别是基金的热捧。在询价阶段，据统计共有211家机构提供有效报价最高报价竟然达230元，平均报价高达170元左右。 海普瑞首发获得配售的基金一共有78只，其中华夏系有8只，易方达有5只，广发系有5只。 明星基金经理王亚伟的华夏大盘和华夏策略分别获得1.9769万股配售。王亚伟甚至表示，很少见到这样好的医药企业。 2010年4月海普瑞带着“IPO第一高价股” 的光环上市了，不仅以148元的发行价、 73.27倍的市盈率成为深沪两市“最贵 新股”，而且是新股发行的“超募王” 超募50.7亿元，超募率达586.29%。 在上市不到一年的4月18日，爆炸了一个 大大的业绩“地雷”：公司2011年一季度 业绩报告显示，一季度，海普瑞实现 营业收入67842.