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提高商业银行对实体经济服务思考与探索 　　在年初召开的全国第四次金融工作会议上，温家宝总理对当前及今后一个时期的金融工作提出了“五个坚持”的原则，首先强调“坚持金融服务实体经济的本质要求”，把金融业必须提高对实体经济的服务水平上升到前所未有的战略高度。当前国内外经济形势下，突出金融服务实体经济，无论对国家金融事业的发展，还是对国家经济社会的发展都具有重大而深远的全局意义。坚持金融服务实体经济，是不久前经历的全球经济危机所给予的深刻教训，是正在经历的欧债危机所给予的深刻教训。本文以当下国内外经济社会条件为时代背景，结合我国金融服务业，尤其是商业银行服务实体经济的现状，对如何推动和提高商业银行服务实体经济进行探讨。 　　一、时代背景——我们仍然处于世界经济危机的深刻影响之中 　　2008年，美国雷曼兄弟公司的破产拉开了全球经济危机的序幕，世界经济陷入了自二战以来最严重的衰退。时至今日，虽然我们说最困难的时期已经过去，但危机远未结束。关于本次危机何以至此的原因，人们的共识是：虽然危机的爆发源于2007年的美国次贷危机，但究其根源，则是美国金融业无限制地运用货币杠杆化， 资产证券化过度， 使得衍生金融工具非理性不断叠加， 最终导致虚拟经济严重脱离实体经济形成的恶性膨胀。所以，本次金融危机的始作俑者是：虚拟经济发展大大超过了实体经济的承受限度。 　　我们知道，所谓实体经济（Real Economy）是指物质产品、精神产品的生产、销售，以及相关的服务经济活动。所谓虚拟经济（Fictitious Economy）是指银行信用、有价证券（股票和债券）、产权、物权及各种金融衍生产品等虚拟资本的市场交易活动。由于虚拟经济的非实体性质，使其具有高流动性、不稳定性、高风险性和高投机性等四个特征。一般而言，实体经济与虚拟经济的关系是：前者借助于后者，后者依赖于前者；前者为后者的发展提供物质基础，前者是检验后者发展程度的标志。然而，一旦虚拟经济的发展超过了实体经济能够承受的范围，就会形成“泡沫”，而一旦泡沫破灭，则意味着经济不景气、衰退、萧条，甚至最终经济危机的发生。 　　随着社会生产力的不断发展，全球经济一体化的程度不断加深，世界各国各地区生产、流通和消费等领域相互联系、依赖和渗透，世界各国经济被紧密地联系在一起，不管哪个国家哪个地区的经济发生问题，都会对相关国家经济产生影响，特别是当大国经济体或区域经济体出现经济问题时，其对世界经济秩序产生的影响更是不可低估。如今，美国这个世界最大经济体发生了次贷危机，整个世界受到的震撼自然可想而知。仅以2009 年为例：在美国次贷危机影响下，当年世界经济增长率仅为 1.4%，其中发达经济体经济收缩 1.1%（美国、日本、欧元区经济增长率分别为—1.5%、—0.9%、—1.2%）。 　　这次全球经济危机告诉我们，任何国家都必须认真处理好实体经济和虚拟经济之间的关系，高度重视虚拟经济对实体经济的服务。这是保证国家经济社会可持续发展的一项重要前提，其现实意义和战略意义非常巨大。 　　二、必须充分认清提高金融业对实体经济服务的重大意义 　　（一）进一步提高金融业服务实体经济符合我国经济发展的需要 　　我国经济的对外依存度比重很大，受全球经济危机的影响，在各国以及各大经济实体的发展均遭受冲击之情况下，我国对外贸易相对收缩，由此严重影响整个国民经济。根据高盛的经济预测模型显示，当全球经济需求每下降 1 个百分点的时候，我国的出口增长率将下降 6.2 个百分点。2008 年以来，我国实体经济受到国际经济危机的影响是全面而空前的，经济增长、对外贸易等都出现了较大幅度的下滑。据有关资料显示，2008年，我国GDP为人民币30.067万亿元，同比增长9.0%，增速大大低于2007年的13.0%，为2002年以来的最低。2008年，我国进出口总值为25616.32亿美元，同比增长17.8%，但与2007年23.5%的增长率相比，下降了5.7个百分点。2009年，我国国内生产总值335353亿元，同比增长8.7%，增速回落0.9个百分点。2009年，我国进出口总额22072.2亿美元，同比下降13.9%。截止至2011年，我国贸易顺差连续三年收窄。 　　由于在本次危机爆发之前，我国虚拟经济已经存在诸多非理性快速自我膨胀迹象，给广大投资者造成了一个虚拟的“利好”预期，致使大量资金进入各类金融衍生品的炒作之中。危机爆发后，各项金融衍生品的迅速崩盘导致相当数量的投资者资金严重受损，其影响持续至今，许多投资者的恐慌心理仍未消除。投资者恐慌心理的结果是：我国股市持续低迷，实体经济获得直接投资的机会大大减小。为了抑制市场经济泡沫，中国人民银行在2010至2011年度连续5次上调金融机构人民币存款基准利率，并于2010年1月18日至2011年5月1