企业融资模式技巧演讲.ppt

AOBL-KJ 谢谢大家 境外上市融资 境外上市融资是指企业根据国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及《上市规则》，在境外资本市场上市融资的一种融资模式。 国家鼓励具备条件的企业到境外上市融资 （1）1999年7月14日，中国证监会发布《关于企业申请境外上市的有关问题的通知》 （2）1999年12月，中国证监会发布《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》 （3）2005年10月21日，国家外汇管理局发布《关于境内居民通过特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》 （4）国内企业到境外资本市场上市融资，是我国对外招商引资的新发展 （1）香港交易所主板和创业板股票市场 H股 （2）新加坡交易所股票市场 S股 （3）美国纽约交易所和NASDAQ股票市场 N股 买壳上市融资 买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。 壳公司的特点 （1）经营业绩差 （2）行业前景不佳 （3）产品市场萎缩 （4）股价长期低迷 （5）企业债务过重 （6）自身无回天之力 AOBL-KJ 内部融资与贸易融资模式 留存结余融资： 资产管理融资：资产管理融资是指企业通过对资产进行科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，增强资金流转率的一种变相融资模式。 应收帐款抵押贷款：通过以应收帐款作为抵押取得贷款。 存货质押担保贷款：存货担保融资是通过仓储物品进行质押贷款。 票据贴现融资：票据贴现融资是指票据持有人在需要资金时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。 银行承兑汇票贴现：（1）银行作为汇票的承兑人，在票面上办过承兑手续，承诺到期付款的汇票。（2）银行承兑汇票持有人，在需要资金时，可申请提前兑现。 项目包装融资 项目包装融资是指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运作的一种融资模式。 （1）项目包装的创意性—项目具有领先性、前瞻性 （2）项目包装的独特性—符合产业政策或社会发展，能得到政府的支持 （3）项目包装的包装性—适度的包装让投资者兴奋 （4）项目包装的科学性—论证科学严谨，数据充分 （5）项目包装的可行性—实施与组织有保障，技术准备全面。 高新技术融资：高新技术融资是指用高新技术成果进行产业化的的一种融资模式。 BOT项目融资：BOT项目融资是指经政府特许具有相关资格的中小企业一种特许项目的融资模式。 投资建设 经营管理 到期移交 （1）政府主导与参与 （2）按市场机制运作 （3）由BOT项目公司具体执行 （4） BOT项目主要是市政、道路、交通、电力、 通讯、环保等资本与技术密集的大型项目 IFC国际投资：IFC是国际金融公司的简称（英文缩写） IFC是世界银行集团成员之一。它即是世界银行的附属机构，又是独立的国际金融机构。 IFC 投资的重点是发展中国家中小型企业的新建、改建和扩建项目。 （1）主要向发展中国家私人控股中小企业贷款 （2）贷款额度在200—400万美元之间，最高不超过3000万美元 （3）贷款期限7—15年 （4）贷款利息不统一，视投资对象的风险和预期收益而定 （5）IFC经常采取贷款投资与股本投资相结合的投资方式 专项资金投资：专项资金投资是指国家专门投资于中小企业专项用途的资金。 国家有关部门和各省市政府陆续出台扶持中小企业发展专项资金政策 产业政策投资：产业政策投资是指政府为了优化产业结构，促进高新技术成果产业化而提供的政策性支持投资。 （1）财政补贴 （2）贴息贷款 （3）优惠贷款 （4）税收优惠 （5）政府采购 企业融资模式的选择运用 （1）不同产业、不同阶段的企业 “量体裁衣” 选择不同的融资模式。 （2） 传统产业、高科技产业、重工业、 轻工业、服务业。 （3） 创办阶段、发展阶段、扩张阶段、成熟阶段、飞跃 阶段。 充分论证全面分析 争取投资人的决心 设计好组合融资 自我清晰 融资有计划 适度包装 融资必须要做的基本工作过程 初期 初期 积累 中期 整合 远期 扩张 发展需要过程 投资 有方向 主要项目 附加项目 连带项目 备选项目 储备项目 储备项目 期权类融资 股权类融资 负债类融资 内部融资 政策类融资 回购类融资 融资有计划 Company LOGO 企业融资模式与技巧 目前，许多企业都说融资难， 企业融资到底难不难？ 融资是一门技术，赚钱是一门艺术。 难者不会，会者不难！ 蒙牛为什么“牛”？ 黄光裕、陈天桥为什么成为中国的首富？ 因为他们掌握了融资的技术、把握了赚钱的艺术。 所以蒙牛用短短的5年时间就“牛”起来。 所以陈天桥32岁、黄光裕36