商业银行资本管理现状和商业银行资本补充工具探析.docVIP

商业银行资本管理现状和商业银行资本补充工具探析 　　【摘要】从美国次贷危机的爆发到持续发酵的欧债危机，金融监管的国际标准遭到了普遍地质疑。2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会通过了关于加强银行体系监管的改革方案，即巴塞尔协议Ⅲ，提高了银行资本监管要求，2012年6月，我国银监会出台了《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》），于2013年1月1日起正式实施。《资本办法》大幅提高资本充足率监管标准和资本质量，加大了商业银行资本补充压力。本文先介绍《资本办法》的新规定，然后对16家A股上市银行资本管理现状及资本补充方式进行了分析，最后对加强资本管理和创新资本工具提出了建议。 　　【关键词】资本管理 资本补充 商业银行 　　一、《资本办法》对商业银行资本的新规定 　　（一）提高了资本监管标准 　　1.提高资本充足率监管要求 　　《资本办法》对资本充足率的监管规定已与巴塞尔协议Ⅲ接轨，将商业银行总资本分为核心一级资本、其它一级资本和二级资本，规定商业银行核心一级资本充足率不低于5%，一级资本充足率由不低于4%提高到6%，资本充足率不低于8%的标准不变。 　　2.建立储备资本和逆周期资本缓冲，引入系统重要性银行监管 　　在最低资本充足率要求的基础上，《资本办法》规定商业银行计提2.5%的储备资本作为留存资本缓释，并根据自身情况建立0-2.5%的逆周期缓冲资本，提高吸收损失的能力。《资本办法》还对国内商业银行进行了分层次管理，要求国内系统重要性银行计提1%的附加资本，至此国内系统重要性银行资本充足率和核心资本充足率要求提高到11.5%、9.5%，其他银行分别提高到10.5%、8.5%。 　　3.提高资本质量监管要求 　　《资本办法》明确了核心一级资本、其他一级资本和二级资本等资本工具的合格标准。核心一级资本和其它一级资本必须具备吸收损失的能力，2013年前商业银行已发行的不含有减记或转股条款的资本工具将作为不合格资本工具，要求自2013年1月1日起逐年递减10%，10年后不再计入监管资本。 　　4.操作风险纳入资本监管框架 　　针对国内银行操作风险事件发生频率较高和管理较薄弱的???况，《资本办法》扩大了资本覆盖风险的范围，除信用风险和市场风险外，将操作风险也纳入资本监管框架，并取消了现行市场风险资本设置计提门槛的规定。《资本办法》进一步明确在第二支柱框架下，监管机构可以根据单家商业银行操作风险管理水平和损失情况，提高操作风险的监管资本要求。 　　（二）提供了资本工具创新的空间 　　《资本办法》只规定各级资本工具的合格标准，并未明确详细列出具体资本工具，只要具体的资本工具符合相应的资本标准，经监管机构审核通过，即可纳入该级别的监管资本，这为国内银行创新资本工具提供了制度保障。目前国内银行补充资本的方式单一、资本工具发展不足，其他一级资本和二级资本都可以通过创新合格的资本工具进行补充，资本工具创新有较大空间。 　　二、国内上市银行资本情况及资本补充方式 　　（一）国内上市银行资本管理现状 　　1.资本充足率总体水平提高 　　截至2012年末，国内16家上市银行资本充足率全部超过8%，平均资本充足率和核心资本充足率分别为12.87%和9.84%，较上年平均增加0.45和0.35个百分点。受资本充足率监管压力影响，各大上市银行积极推进新资本管理办法实施的准备工作，2012年，有 75%的国??上市银行资本充足率较2011年上升，75%的国内上市银行核心资本充足率较2011年上升，国内上市银行资本充足水平得到进一步改善，但整体水平仍低于国外主要商业银行。 　　2.资本结构不均衡，资本增长主要源于核心资本的增长 　　从国内上市银行的资本结构来看，核心资本占绝大部分，附属资本相对较少，尚缺乏具有吸收损失性质的其他一级资本工具。2012年末，国内上市银行核心资本占资本净额的比例均超过70%，大型商业银行除农业银行外均超过80%。核心资本主要已普通股股本和留存收益为主，其他核心资本极少。 　　3.大型银行核心资本充足率高于中小银行，但内源性融资能力较弱 　　巴塞尔协议Ⅲ和《资本办法》更加重视核心一级资本的作用，国内大型银行的核心资本充足率水平虽整体高于中小银行，是由于在核心资本构成中，大型银行的普通股股本远大于中小银行，但通过提高盈利能力和利润留存补充核心资本的能力明显较弱。2012年，中小银行平均留存收益与股本的比率为5.48，而大型银行平均留存收益与股本的比率仅为1.92。 　　4.大型银行风险资产增速得到控制，但中小银行风险资产增速仍较大 　　在国际金融危机持续影响和国内经济增速放缓的形势下，商业银行???化风险管理，把握信贷总量和投放节奏，风险加权资产增速得到控制。2012年末