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收入不均对经济增长影响现代研究综述 　　摘要：本文回顾了最近二十多年来收入不均影响经济增长的相关研究文献，资本市场不完美模型和政治经济模型是分析该问题的两大主要途径。理论研究的基本结论逐渐趋向一致，诸多学者通过更深入地考察了实物资本和人力资本的积累、农场主与资本家之间的利益冲突、制度、性别、人口出生率等多种因素对经济增长的影响，认为收入不均不利于经济增长，而收入再分配、公共教育政策等会缩小收入差距，促进经济发展；但从实证研究来看，其结果与理论预测并不完全一致。 　　关键词：收入不均；经济增长；人力资本；公共教育 　　中图分类号：F015 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）04-000-02 　　从上世纪以来，关于收入分配和经济增长关系的研究结论发生了较大的变化。古典经济学学派认为，在后工业时期，收入不均有利于经济的发展（Keynes， 1920；Kaldor，1957）。后来兴起的新古典经济学假定消费者、生产者的同质性，认为对收入分配的研究并不能帮助人们理解经济增长的过程。这个变化已经持续了二十多年，收入分配的研究再次成为经济学界关注的热点 。不管在理论上还是在实证研究上，都表明收入分配确实对经济增长有显著的影响，且与传统观点不一致。下面我们就收入不均对经济增长影响的内在机制的文献研究进行讨论。本文结构安排如下：一是理论模型；二是主要影响因素讨论；三是实证研究；最后是小结。 　　一、主要的理论模型 　　现代研究不断地演变，产生了数以百计的理论研究性论文，都表明收入不均对经济增长的影响是负面的。最近二十多年来的研究被广泛地分成两种类型：一类是资本市场不完美；一类是政治经济学模型。 　　1.资本市场不完美模型。资本市场尤其是信贷市场如果完美，任何人只要有可获利的投资机会，都能够通过借贷等市场活动筹集到所需要的充足的资金。但是正如世界银行（2006）所指出的，几乎每个国家和地区的资本市场都是远非完美的。Galor 和 Zeira（1993）在资本市场不完美和教育投资有固定成本的假设下，人们不能自由地借贷，只有较少的人能够投资于人力资本，所以，收入分配会影??职业的选择。收入不均因此不利于宏观经济的活动和短期经济的发展，再者由于跨代传导，会产生持续的差距，这也会长期地影响经济的发展。Banerjee 和 Newman （1993） 分析了在资本市场不完美的假设下，收入不均对个人投资机会的影响。如果存在资本市场不完美和企业经营活动有固定成本，收入不均会增加资本对企业经营的投入倾向，因此对经济发展有害①。Aghion（1997）等人分析认为，在资本市场不完美和信贷资源稀缺且昂贵时，均衡时投资机会就会在个人中间不均等地分布。当得不到信用时，个人的均衡投资将会是他们初始财富的增函数，初始财富越大，投资规模也就越大，从而资本积累增加，利于经济的发展。反之，财富不均越大，越是滞缓经济的增长。 　　2.政治经济模型。Persson 和 Tebellini（1994）建立了一个比较完整的政治经济模型，认为税收和转移支付时通过中间投票者来选择的。如果大多数选民比较贫穷，将会实施由富人向穷人再分配性政策，为再分配而征税会对资本积累产生负面影响，影响经济增长。与Persson 和 Tebellini的结论相似，Alesina 和 Rodrik（1996）的模型认为收入不均等直接引起社会不满和政治不稳定，政治不稳定又导致经济发展环境不稳定，从而抑制投资和经济增长。总体显示出，在收入分配不均恶化的社会里，分配政策可能更利于利益集团得到相对多的劳动成果，因此减少了投资和经济发展。 　　二、实证研究 　　实证研究的目的是验证资本不完美模型和政治经济学模型的理论预期。与理论预期的结论一致，如Alesina 和 Rodrik （1994）， Person 和 Tabellini （1994）和 Perotti （1996） 早期的分析已经验证了收入不均对经济增长的负面作用。比较重要的研究是，Perotti （1996）比较细致地分析了收入不均对经济增长影响的各种可能的不同方式。与现代诸多研究的观点类似，他的研究为Galor和Zeira结论提供了支撑，表明收入不均的确与低水平的人力资本构成密切相关，低水平的人力资本构成又与低的经济增长相关联。Deninger 和 Squire （1998）进一步支持资本市场不完美范畴内公共教育水平的预期，他们使用土地的分布情况作为资产分布的工具变量，发现最初的不均对教育和经济增长有明显的负面作用，并且，与资本市场不完美模型预期一样，信贷约束对穷人的个人投资决策有更大的影响，他们发现初始不均主要伤害的是穷人。 　　后来有一些研究偏离了模型所要研究的初衷，即收入不均对经济增长的负面影响。值得一提