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基于模糊层次分析法支持小微企业金融政策综合评价 　　【摘要】近年来，我国小微企业得到了迅猛发展，为中国经济持续健康快速发展起到关键作用，在国民经济中逐渐占据了不可忽视的地位，但其发展过程中也不可避免地受到各种因素困扰，融资难问题尤为突出，小微企业陷入“融不到、用不起”资金的两难之中，亟须相关金融政策的支持。本文基于模糊层次分析法，通过构建小微企业金融政策综合评价体系，对贷款、税收、政策性拨款、创业金融四方面金融政策的作用效果进行评价，并为进一步促进小微企业发展提出相关建议。 　　【关键词】小微企业 金融政策 模糊层次分析法 　　一、小微企业融资现状 　　小微企业是小型和微型企业的统称，2011年6月，《关于印发中小企业划分型标准规定的通知》根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，将中小企业按行业划分成中型、小型、微型三种，小微企业在促进经济增长和增加就业发面具有不可替代的作用。 　　但随着国家宏观调控银根缩紧，小微企业在生产活动中遇到了一系列困难，原材料价格大幅上涨，劳动力成本大幅提高，以及人民币不断升值等原因，导致大批小微企业资金链断裂，融资难问题让企业感到求助无门。除融资难外，小微企业还面临融资贵的问题，小微企业的实际贷款成本远远超过银行基准利率，而小额贷款公司、村镇银行等金融机构的贷款利率一般是银行基准利率的3-4倍，小微企业处于“融不到、用不起”的两难之中。 　　二、支持小微企业的金融政策 　　小微企业融资难有其自身的原因：（1）易受环境影响、抗风险能力弱（2）自身管理不善，急于扩张（3）财务制度不完善，透明度低（4）企业难以提供有效的抵押。同时，也受到外部环境影响：（1）没有完善的担保体系（2）小微金融机构发展不完全（3）资本市场、风险投资不健全。 　　基于以上问题，亟须相关金融政策支持小微企业发展，解决融资难的问题。支持小微企业的金融政策分为基础层面和操作层面。在基础层面，出台了《中华人民共和国中小企业促进法》等一系列法律，加强中小企业管理机构建设，为中小企业提供专门的服务。操作层??主要为小微企业提供日益完善的资金服务体系，具体分为金融服务、财税政策、政府直接资金支持。如颁布相关政策改善融资环境，完善信贷管理体制；对新创办企业实行免税、特殊开发区进行财税补贴；设立创新基金等专项基金为小微企业提供无偿资助和贷款贴息等方式。 　　三、基于模糊层次分析法的综合评价体系 　　（一）构建指标体系 　　为衡量支持小微企业的金融政策的作用效果如何，本文构建了支持江苏科技型小企业金融政策的综合评价体系，在充分考虑贷款政策、税收政策、政策性拨款、创业金融政策的基础上，确定各指标间的支配关系，做出基于AHP模糊层次分析法的三层架构指标体系。（见表1.1） 　　表1.1 模糊层次分析法评价指标体系 　　（二）构建综合评价因素集 　　评价因素集就是支持小微企业的金融政策综合评价指标的集合： 　　1.支持小微企业的金融政策因素集R=（A，B，C，D）（贷款政策A，税收政策B，政策性拨款C，创业金融政策D）。 　　2.影响支持小微企业的金融政策综合评价的子因素集为： 　　①贷款政策A=（A1，A2，A3，A4）（优先贷款A1，优惠贷款A2，贴免息贷款A3，贷款担保A4）； 　　②税收政策B=（B1，B2，B3，B4）（减税B1，免税B2，退税B3，特惠税B4）； 　　③政府政策性拨款C=（C1，C2，C3，C4）（政府购买C1，政府拨款无偿资助C2，政府资本金投入C3，获得政府奖励性津贴C4）； 　　④创业金融政策D=（D1，D2，D3）（信用担保基金D1，创业基金D2，风险担保基金D3）。 　　（三）确定指标权重 　　为了进一步分析指标间的关系，还必须给出指标的权重。本文采用层次分析法与专家打分法相结合的方式确定各项指标的权重系数。权重集有两层，分别是：准则层权重集W=（a，b，c，d）；方案层权重集W1=（a1，a2，a3，a4）；W2=（b1，b2，b3，b4）；W3=（c1，c2，c3，c4）；W4=（d1，d2，d3）。 　　在进行评价指标权重的确定时，为了提高评价结果的可信度，采用层次分析法与模糊数学相结合的模糊综合评价法。首先，采用1～9标度方法对各层金融政策作用指标集进行选择。其次，根据金融政策的对小微企业支持的重要性不同，依据专家打分方法，对指标层的细分金融政策赋予不同的权重，通过两两重要性的对比构造判断矩阵。 　　通过FAHP软件计算，求得各判断矩阵权重、最大特征根、一致性指标，计算结果表明各判断矩阵一致性均通过检验。第二层对第一层的权重为：W=（0.6058，0.2341，0.0526，0.1075），第三层对第二层的权重为：W1=（0.2015，0.1217，0.