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上市公司财务报表重述趋势与特征 　　摘要：本文从会计信息质量的视角分析了1995年至22009年间我国上市公司财务重述的趋势与特征。结果发现：上市公司进行财务重述的现象日趋严重，且存在多次进行财务重述的现象，但新会计准则的实行在一定程度上抑制了财务重述。制造业财务重述比较严重，会计信息的可信度较弱。上市公司倾向于通过成本费用科目来调整利润，而且较多的是调减利润。经国际四大审计的公司，发生财务重述的可能性较低。 　　关键词：财务重述 会计信息质量 趋势 特征 　　一、引言 　　财务重述是会计错误发生年度的财务报告行为。近年来上市公司财务重述的比例达到了较高的水平，财务报表的可信度因财务重述而遭到削弱，如财务报表重述所引起的集体诉讼、负面市场反应和管理层变动等。本文从财务重述所涉及的会计差错发生时间的视角（即会计信息质量视角）剖析我国上市公司财务重述的趋势与特征。本文选取我国主板和中小板市场的上市公司作为研究对象，通过手工查阅新浪财经网、东方财富网、巨潮网以及国泰安数据库，获取1998年至22010年间上市公司的年度财务报告。然后通过查询关键字如“差错”、“会计差错”、“调整”等找出进行财务重述的上市公司，1998年至22010年间的上市公司年度报告所涉及到的前期会计差错期间为1995-2009年。最后按照1995年至22009年对样本数据进行了整理。 　　二、上市公司财务重述现状分析 　　（一）上市公司财务重述的年度分布分析 1995年至2009年披露的年度财务报告中共发生1913次会计差错所占比例较高，说明上市公司财务重述现象严重，其中2001年达到最高，为25.59%。趋势线可知，上市公司财务重述比例总体上仍有上升趋势，需引起注意。此外，财政部于2006年2月正式颁布了企业新会计准则（包括1项基本准则和38项具体准则），要求上市公司于2007年1月1日起执行。按照新准则的规定，当本期发现重大前期会计差错时，应视为该差错从未发生过，并按照追溯重述法，对本年比较财务报表进行调整。上市公司会计差错的比例在2007年达到一个峰值，再结合1995年至2006年间上市公司会计差错频次为1440，所占比例为11.76%，2007年至2009年间下降为9.55%。这表明新会计准则的执行对上市公司财务重述行为有较大的抑制作用，可以提高我国上市公司财务报告会计信息的质量。可能的原因是新会计准则是原则导向，加强了对财务重述的管制，而对会计政策变更有所放宽，促使一些上市公司转向运用会计政策变更来操纵利润，而减少对财务重述的运用。可以进一步发现，新会计准则虽然自2007年开始实行，但2007年当年的会计差错频次为239，占上市公司总数的比例为15.4%，并没有立即减少，反而在上升，到2008年、2009年会计差错频次占上市公司的比例才有所下降，依次为9.23%、4.73%，这说明新会计准则的执行对抑制财务重述行为具有一定的滞后性，上市公司并不能马上对新会计准则做出反应，可能是因为新会计准则在执行初期执行力度不够，而上市公司在执行初期可能又抱有一种“试水”、“静观其变”的心理，并没有立即做出调整，而是待新会计准则的执行效力显现时，上市公司才做出反应。 　　（二）上市公司财务重述的行业分布分析 根据中国证监会2001年发布的上市公司行业分类标准，分为13大类。可知，1995年至2009年间出现会计差错最多的是制造业，频次为1001，比例达到52.33%。这一点与姜英兵等研究2004年至2008年上市公司财务重述得出的结论一致。我国是制造业大国，这可能是制造业财务重述频次最高的一个原因，但其会计差错的频次高达一半以上，这就需要引起我们的关注。其次出现会计差错较多的是房地产业和综合类，所占比例分别是11.03%和6.12%，而金融行业的会计差错比例是最低的，这与我国对金融行业的严格监管是密不可分的。 　　三、上市公司财务重述影响分析 　　（一）财务重述对利润的影响 上市公司进行财务重述，必然会影响到以前年度会计信息的质量。一般情况下，若前期会计差错存在高报利润的情况，财务报表重述公告的内容则需对前期利润进行调减，此时，投资者产生的负面印象会更加强烈。可知，1995年至2009年间，上市公司会计差错中高报利润占了67.8%，远高于低报利润的20.49%以及不影响利润的11.4%，说明上市公司虚增利润的情况严重，造成财务重述大量涉及调减利润。此外，可以看出，1995年至2009年间，上市公司会计差错中虚增利润的比例有下降趋势，而低报利润和不影响利润的比例有所上升，这可能是因为我国相关部门如中国证监会等对上市公司虚增利润的监管和惩罚越来越严格。 　　（二）财务重述涉及的会计科目 将上市公司财务重述调整的项目分为收入、成本费用、非经常性损益和其