长春新投公司发展战略.docVIP

长春新投公司发展战略 第2章长春新投公司经营现状和存在问题分析 2.1长春新投公司概况 长春市新兴产业股权投资基金有限公司（以下简称“长春新投公司”或“公 司”）成立于2012年3月，是长春市政府为全面推进工业转型升级、促进战略 性新兴产业发展而批准设立的一家国有投资公司。公司由三家法人股东组成， 分别为长春市中小企业信用担保有限公司（代持长春市政府出资部分）、长春 市国有资本投资经营有限公司及吉林长春产权交易中心，注册资本2.05亿元。 公司设立董事会、监事会，并在经营管理层分别设有评审等三个业务部门以及 权益管理、风险控制、财务及综合等四个职能部门。公司下设基金管理子公司 （长春新投股权投资基金管理有限公司）1家，发行设立生物产业股权投资基金、 融晟创赢股权投资基金、工业发展资金股权投资基金、吉林省四板股权投资基 金等有限合伙制基金4只，管理资金规模近6亿元（见图2.1）。 长春新投公司围绕国家及省市重点支持的方向，目前主要投资于长春市辖 区范围内，具有发展潜力、有技术含量的优质中小民营企业，且主要投资行业 为国家、省市关注的战略性新兴产业。其中，生物医药、光电信息、先进装备 制造、新能源、新材料、软件设计、动漫网游等是重点关注行业。自2012年以 来，长春新投公司致力于发挥国有资本的引导、杠杆作用，助力中小微企业， 推动本省民营企业发展。长春新投公司通过股权投资、债权贷款、基金募集及 投放等多种方式，为长春市广大中小企业提供人性化、本土化的一站式的融资 服务。 长春新投公司将专业化服务及政府资源加以整合，积极引进民间资本、社 会资本，对中小企业，特别是轻资产并具有一定科技含量的中小民营企业，进 行股权投资，解决企业难以达到银行直接融资门槛的问题。与此同时，对投资 后的企业，配以相应的增值服务，加速其成长。对于部分暂不具备股权投资的 企业，灵活地配以债权投资，并在适宜的时间将债权转为股权。这种方式也被 广大企业接受并认可，缓解了企业融资压力。在政府资金的扶持培育及长春新 投公司市场化运作下，越来越多的被投资企业在新三板、地方股权交易市场挂 牌展示，发展迈上新台阶。 2.2公司经营现状 2.2.1总体经营概况 长春新投公司自成立三年多以来，始终坚持“规模壮大、业务上量、风控 稳健、创新经营”的理念，稳健经营、规范运作，经营取得了一定成果，各项 业绩指标提升较快（见图2.2和图2.3）。 2015年经济新常态下，长春新投公司紧跟长春市保增长、调结构、提效益 政策方向，聚焦优势行业、新兴产业、重点企业，坚持“支新兴、支小微”投 资原则，股权、债权、基金三个平台快速发展。全年共完成投资业务149笔、 投资金额9.88亿元，同比分别增长62.07%和39.62%。其中，股权投资8笔， 投资金额2.38亿元；债权投资133笔，投资金额7.5亿元，实现全口径收入3049 万元、利润总额2250万元。 2.2.2股权投资业务经营概况 股权投资业务，是长春新投公司的核心业务。长春市的战略新兴产业，多 由中小民营企业组成，高科技、轻资产以及项目建设周期较长是这类企业的特 点，很难在银行等机构直接融资或者在金融市场上获得成本较低的债权融资， 因此，在发展过程中特别需要股权资金的支持。长春新投公司以非上市新兴产 业中的优质中小微企业为股权投资对象，在助推企业发展的同时为投资者获得 可观的回报。 （1）股权投资业务流程 长春新投公司股权投资业务主要由四步组成：资金的募集、项目的投资、 投后项目管理、项目的退出。 ①资金募集 稳定的资金渠道是投资业务开展的保障。长春新投公司目前在运行基金总 规模12000万元，资金募集主要面向社会合格投资者，其主要来源于银行、券 商、行业内投资公司、本地大中型企业、有一定风险承担能力的天使投资人等。 另外，长春新投公司每年都会得到本市的工业发展专项资金的注入，同自有资 金一样投资到新兴产业。企业过往经营业绩的好坏，会直接影响对投资者的吸 引力，会对资金的募集产生重要影响。 ②项目投资 寻找优质项目是公司的核心内容，除了从现有政府项目库中选择之外，更 需要公司业务人员在市场上多多寻找优质项目进行储备。长春新投公司通过对 项目的认真筛选、实地进行尽职调查、聘请行业专家及法律顾问参与评审，与 企业负责人对价格、投资条款进行商榷后，对有成长潜力的企业进行投资，签 署法律手续，并完善相关业务手续，完成项目投资。 ③投后管理 为了助推企业发展并实现投资收益的最大化，长春新投公司在完成股权投 资后，会持续性地跟踪企业发展并根据企业需求提供一系列增值服务，包括派 驻董事，参与重大决策，监督财务情况，完善治理结构，帮助企业进行股份制 改造和后续融资等。 ④项目退出 项目退出是长春新投公司获取投资收益的关键环节。一般在持有被投公司 股权