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银行利润结构对经营业绩影响实证检验 　　摘要：在我国，历年来银行业界存在重贷款业务轻中间业务的问题。本文通过构建银行利润构成的面板数据模型，分析了来源于传统的存贷款业务的利润与来源于中间业务的利润的变化对银行经营业绩的影响以及银行的利润结构存在的问题，结果表明银行中间业务收入与银行盈利呈正相关关系，中间业务的发展能够显著提高银行盈利能力。 　　关键词：利润；中间业务；面板数据 　　一、我国商业银行中间业务发展介绍 　　商业银行中间业务在世界上已经有了160余年的历史，国外的理论已经比较成熟，但在我国，商业银行中间业务还处于刚刚起步阶段，中间业务的发展还非常不成熟。由于政策和金融体制的原因，国内银行一直以来最主要的利润来源就是利差收入，因此存贷款额之比尤其是贷款额对银行利润影响非常大。进入21世纪以来，随着全球经济一体化的加速，我国金融市场改革以及利率市场化进程的加快，单纯的依赖利差收入的盈利模式导致国内商业银行规模快速膨胀，银行体系也集聚了大量的信贷风险。由于利差水平易受央行利率政策的影响，并且随着金融市场的发展和利率市场化进程的不断加快，使得对利率具有高度敏感性的银行的日子越来越不好过。因此，国内大部分商业银行也正在积极调整业务结构，加大中间业务发展力度，以增加非利息收入来源，降低对利差收入的依赖度。目前，我国中间业务收入在银行营业收入的占比不断增加，但占比还是比较低，并且中间业务种类比较单一，手续费收入占比比较大。中间业务为不占用资本或者占用资本较低的业务，体现的商业银行的服务能力。商业银行发展中间业务将有助于实现收入多元化，提升银行经营绩效。 　　二、数据与模型 　　（一）数据来源 　　本文选取7家主要上市银行的2007年第二季度到2013年第一季度的面板数据。选取的银行包括中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、民生银行、招商银行和中信银行。数据均来自于银行公开的季度报告和年报。 　　（二）数据选择 　　（1）经营业绩指标 　　本文选取的经营业绩指标为各银行的净利润。 　　（2）存贷款指标 　　本文选取的存贷款指标有各银行季末存款额、贷款额、利息收入及中间业务收入。存款额和贷款额来自于各银行公开的资产负债表，利息收入和中间业务收入来自于各银行公开的利润表，中间业务收入用手续费及佣金收入来代替，因为手续费和佣金收入是银行中间业务收入的主要组成本部分。本文主要使用利息收入描述利差对银行利润的贡献率。 　　三、实证结果与分析 　　（一）实证结果 　　利用这七家上市银行的面板数据简历面板数据模型： 　　式中：LR为净利润，CK为存款额，DK为贷款额，LX为利息收入，ZJYW为中间业务收入。被解释变量为LRi=（LR1，LR2，…，LR7）分别是七家银行的净利润的时间序列。解释变量为CKi=（CK1+CK2，…，CK7）分别是七家银行的存款额的时间序列；DKi=（DK1，DK2，…，DK7）分别是七家银行的贷款额的时间序列；LXi=（LX1，LX2，…，LX7）分别是七家银行利息收入的时间序列；ZJYWi=（ZJYW1，ZJYW2，…，ZJYW7）分别是七家银行中间业务收入。 　　利用形式设定检验方法，当设定模型为固定效应变截距模型时，固定效应似然比检验P值为0.000.05，接受原假设，并且R2值为0.958892，说明模型拟合比较好。因此应建立随机效应变截距模型。 　　估计模型为： 　　LR？=C + 2002+ 0.00399192816436*CK？-0.00592048719169*DK？ + 0.091502598634*LX？ + 1.48859641789*ZJYW？ 　　其中C为一个常数，因各个银行的常数部分不尽相同此处常数项用C来表示。 　　（二）结果分析 　　（1）存款额（CK）：与银行利润成正相关关系，说明存款额的增加有利于银行利润的实现。存款额是银行负债的重要组成部分，是开展银行资产业务、中间业务的基础，因此银行也对存款量非常重视。 　　（2）贷款额（DK）：模型估计结果显示贷款额与银行利润呈负相关。我们都知道，贷款是银行产生利息的重要手段，是银行利润的主要来源，照理说贷款额越高对银行业绩越好。而估计结果却显示为负相关，这是因为近年来，银行利润对贷款依赖性一直很强。随着我国开放程度的加深，银行业竞争越来越激烈，各大银行在贷款管理上存在着重数量规模，轻质量效益的粗放经营倾向，重贷轻管，重放轻收，跟踪不到位，约束力不够，更有甚者违反央行及银行业的规定进行操作。可以说贷款管理机制的落后，管理环节上的薄弱是不良贷款产生的一个根本原因。银行不良贷款的增加会影响银行稳定性和可持续发展。这就导致了贷款额与银行业绩呈负相关的结果。 　　（3）利息（L