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上市公司治理结构缺陷对会计信息质量影响 　　[提要] 本文采用规范性研究的方法，在总结前人对上市公司治理结构和会计信息质量特征研究成果的基础上，以上市公司治理结构作为切入点，并以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析框架，剖析我国上市公司外部和内部治理结构的缺陷及其对会计信息质量的影响。本文最后提出了完善上市公司治理结构的具体办法，希望以此为导向，能够为改进上市公司会计信息质量开辟一条新的路径。 　　关键词：公司治理结构；会计信息质量；公司治理结构缺陷 　　中图分类号：F23 文献标识码：A 　　原标题：上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响及其治理 　　收录日期：2013年1月21日 　　一、引言 　　近年来，社会上屡屡暴出上市公司会计造假案、舞弊案，同时更暴露了上市公司治理结构的缺陷。在企业会计信息严重失真的情况下，研究通过改善公司的内外部治理结构来提高上市公司会计信息质量的问题，具有非常大的意义。本文以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架，认为公司治理结构是一种对公司进行管理和控制的制度体系，其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展，其完善程度制约着上市公司的会计信息质量。基于这个结论，本文结合我国的具体情况，剖析了我国上市公司外部和内部治理结构的缺陷及其对会计信息质量的影响，进而提出了完善上市公司治理结构的具体办法，希望以此为导向为改进上市公司会计信息质量提供新的思路。 　　二、公司治理结构与会计信息质量的相互关系 　　公司治理结构所要解决的是现代公司所有权和经营权分离所产生的委托-代理问题。狭义的公司治理结构是指一组联结并规范公司股东、董事会、经理人之间责、权、利关系的制度安排，主要包括董事会的结构与功能、董事与经理层的权利和义务，以及相应的选聘、激励与监督方面的安排。广义的公司治理结构还包括公司与其他利益相关者之间的关系、经理市场、产品市场、控制权市场以及有关的法律、法规和上市规则等。本文采用广义的公司治理结构定义。会计信息质量是指在成本效益原则下，会计产品??会计服务对相关会计准则、法规政策等的符合程度和对会计信息使用者需求的满足程度。它可以从质和量两方面进行分析。如果所提供的会计信息在质和量上均能充分满足会计信息使用者做出正确的决策选择，则该会计信息为高质量会计信息，反之则为低质量的会计信息。 　　两者存在着内在的相关性。从内部治理结构与会计信息质量的相关性来看，内部治理结构是公司治理的主体，它一方面利用企业管理当局披露的会计信息对企业管理者进行约束和激励，将股东会从形式转变为实质性控制，形成股东会监控董事会、董事会监控经理层的格局，提高决策效率和监控能力；另一方面因为内部监控机制的特殊地位，它有义务保证企业的会计信息系统向股东会、董事会、监事会及外界披露提供充分、及时、准确的会计信息。从外部治理结构与会计信息质量的相关性来看，一般认为外部治理结构包括：外部政府治理机制、外部市场治理机制以及外部社会治理机制等三个方面。首先，会计信息质量问题是政府治理的核心内容之一。政府相关部门通过制定并实施监管制度、监督制度的执行情况、对违规行为进行处罚、继而根据环境变化改进监管制度等一系列有机结合的程序，使得政府治理机制得以有效发挥作用；其次，外部市场治理机制是相机治理和接管收购的有机结合。通常一个完整的相机治理程序包括三个要素：相机治理的主体、信号以及相机治理程序。取得明确的信号是治理主体实施相机治理的必要条件。而取得这些信号则主要依赖于上市公司所披露的相关、可靠、充分的会计信息；再次，公司外部社会治理机制主要通过中介机构的信用机制发挥作用，它是公司治理结构有效运行的另一道“屏障”。外部社会治理的各治理主体在鉴证和监督公司对外披露的会计信息质量方面发挥着不可或缺的作用。它的主体主要有：资产评估事务所、会计师事务所、律师事务所、证券公司以及证券交易所等。一般说来，外部社会治理状况越好，中介机构的信用度越高，披露的会计信息的质量越高。相反，则有可能导致上市公司会计信息质量问题日益恶化。 　　三、我国上市公司治理结构缺陷 　　（一）内部治理结构缺陷。首先，上市公司股权结构不合理。我国上市公司的一大特点是国有股比重较大，第一大股东往往占绝对控股地位，流通股比重较小，导致我国上市公司的股东大会往往受到大股东的过度操纵。另外，许多上市公司的政府主管部门为其最高决策机构，重大问题往往由有关主管部门决定后再在形式上经股东大会通过，因此股东大会往往成为大股东或主管部门操纵的表决机器，并未真正成为所有股东平等行使股东权的最高权力机构；其次，董事会功能弱化。在我国很多上市公司中，董事会由大股东操纵或由经理人员控制，没有健全独立的董事会来保证公司的正常运作，失去了对经理的监督约束功能，演变成内部