电子元器件行业2018年中期策略：“消费”当下，“芯”系长远.docxVIP

内容目录一、核心观点：5二、市场走势回顾：盛宴后的酝酿期6（一）市场风险偏好低，电子上半年呈现弱势6（二）行业子版块走势差异，稳健成长成市场宠儿7（三）在产业旺季来临前的酝酿期8三、消费电子：创新驱动拥抱产业旺季9（一）创新之路：理想与现实的碰撞91、人脸识别：承前启后的光学创新部件102、无线充电：摆脱电线牵绕，未来空间可期11（二）价值之选：鱼与熊掌的兼收131、外观结构件：变革中酝酿着机遇13四、半导体：国家战略、任重道远17（一）中国半导体投资进入战略大时代期171、中央政府：大基金二期蓄势待发、税收减免已然落地172、地方政府：紧跟国家步伐，投资基金产业园区各有各招183、产业资本：自身需求和国家政策的双重因素204、国产化之路：前途光明、任重道远20（二）全球市场：短期调整不改大周期上行211、存储器价格显示了短期的调整来临212、供给端：数据依旧稳定向好223、需求市场：产品分散化、AI 助力24五、投资建议27（一）消费电子个股推荐：“攻”创新、“守”价值271、欧菲科技（002456）：消费电子光学产品龙头企业272、科森科技（603626）：金属结构件行业的后起之秀28（二）半导体行业个股推荐：精选个股，关注长远291、东软载波（300183）：国内电力线载波及智能家居的龙头企业之一302、全志科技（300458）：国内 SoC 芯片的核心厂商之一31六、风险提