统筹科技资源发展金融支持体系建设研究.docVIP

统筹科技资源发展金融支持体系建设研究 　　[提要] 金融体系通过扶持科技型企业的成长，提高科技资源转化效率，扩大科技资源需求规模，最终带动科技资源统筹发展。西安市科技资源丰富，但当前的科技金融支持体系在风险投资、银行信贷、资本市场以及金融中介方面尚面临诸多难题，为此建议：一是加快支持创业投资行业发展；二是加快培育科技银行成长；三是大力提升资本市场利用能力；四是重构科技金融中介组织体系。 　　关键词：科技资源；金融支持；创业投资；资本市场；科技银行 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 　　原标题：统筹科技资源发展的金融支持体系建设研究——以西安市为例 　　收录日期：2013年9月5日 　　一、金融支持体系在统筹科技资源发展中的作用 　　科技资源包括各类科研机构、科技人员、科技项目以及科技成果等资源。科技资源统筹发展一般分为科技资源的内部统筹和外部统筹两个方面，前者主要是指科技资源的内部结构调整与整合，重点是实现体制突破，打破条块分割，提高科技资源的开发效率；后者则主要是指科技资源与产业资源的统筹与互动，重点是促进产学研一体化发展，加快科技资源的有效转化。 　　金融在统筹科技资源发展中的作用，主要是支撑科技资源的外部统筹，重点是通过扶持科技型企业的成长，提高科技资源转化效率，扩大科技资源需求规模，最终带动产学研一体化发展。此外，金融资本对基础性、前瞻性科技研发活动也发挥着重要的支撑作用。 　　金融支持科技资源统筹发展是一项复杂的系统工程，涉及到投资基金、银行信贷、证券、保险、担保以及相关的产业、科技政策支持体系。科技型企业按其所处生命周期不同，划分为种子企业、创业企业、成长企业和成熟企业，在不同生命周期阶段，科技企业的风险特征以及对技术需求是有差异的，相应的金融支持系统的支持方式也是有差异的。而在金融支持体系方面，相应的也具有多层次、多元化的特征，以实现金融对科技企业发展以及科技资源统筹发展的有效支撑，具体而言，主要包括投资基金、银行信贷以及证券市场三个层次的金融支持。 　　在整个金融支持体系???，种子企业主要是获取种子基金和风险投资的资金支持。其中，种子基金主要包括私人投资的天使基金和政府引导的孵化基金；创业企业主要是获取风险投资、科技银行发放的风险信贷以及创业板或中小板上市募集资金支持；成长企业则主要通过科技银行发放风险信贷、商业银行发放中小企业信贷或科技信贷、创业板或中小板上市以及发行科技企业集合债券等方式获取资金支持；成熟企业则主要是通过商业银行信贷、债券市场和沪深主板市场上市获取资金支持。 　　当然，金融体系对科技资源与产业资源互动发展的有效支持，离不开良好的金融生态环境支持，这主要包括政府引导基金对孵化基金、风险投资的风险补偿与分担，对金融机构发放科技信贷、风险信贷的贴息支持，对金融机构、风险资本支持科技企业发展的税收减免，对科技保险、科技担保发展的扶持等。 　　在良好的金融生态环境支撑下，金融体系对科技企业形成有效支持，推动科技企业通过基础型研发项目或应用型研发项目与科研机构有效对接，实现产业资源与科技资源的统筹互动与发展。 　　二、西安市统筹科技资源发展的金融支持体系建设现状与问题 　　西安作为一个科技资源大市，对科技金融的需求十分旺盛。在这种背景下，西安各类科技金融主体也在积极尝试创新投融资模式，无论是在风险投资、银行信贷，还是在证券市场融资以及科技金融中介组织领域，都进行了有益的创新探索，相应的科技金融支持体系也逐渐形成。首先，风险投资支撑体系逐步建立。在西安，与科技创新企业发展相关的风险投资机构主要有两大类，第一类是国有控股的投资公司，共有20多家，注册资本金超过100亿元，主要围绕国有企业兼并重组开展投资业务，同时也对科技企业、科技项目进行风险投资；第二类是专注于科技企业投资的创业投资机构，该类机构专注于科技型企业投资。其次，银行信贷支撑体系不断完善。西安地区一些银行如建设银行、招商银行等，已经成立科技型中小科技企业服务专营机构或者服务部门，并且建立了围绕科技型中小企业服务的考核机制，保障该项业务的顺利开展。以建行为例，截至2012年底，建行西安分行已为27家科技型企业累计发放2.7亿元贷款。第三，资本市场政策体系逐步建立。相关政府部门积极着手，加快完善扶持企业借助证券市场融资的政策体系。以西安市高新区为例，高新区管委会提出“注重孵化、重点培育、鼓励中介、政策促进”的工作思路，一方面完善了企业上市资源后备库，对入库企业重点扶持；另一方面与深圳证券交易所等建立紧密联系，为企业牵线搭桥，多次组织企业赴证监会、深交所等机构学习和推介。第四，科技金融中介不断壮大。科技金融中介体系是由各类支持科技企业发展，促进科技成果转化的金融类中介组织构成的体系。具体包括产权交易中心、证券上市辅