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浅谈利率市场化改革对商业银行影响 　　【摘要】本文从利率市场化改革对商业银行的利差影响及其稀释因素两方面阐述，得出两点结论：一、利率市场化改革会使银行存贷利差缩减，对银行传统盈利模式造成冲击；二、贷款规模、高利率的小微企业信贷、中间业务收入会稀释利差对商业银行利润的影响。同时本文最后提出商业银行未来的发展要加大中间业务收入水平，向混业经营方向转变，同时要加大风险管理力度、大力发展小微企业、开发农村金融市场。 　　【关键词】利率市场化 存贷利差 小微企业 中间业务 混业经营 　　2012年6月8日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点，同时扩大存贷款利率浮动区间，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。7月6日，央行再次差别化地下调金融机构人民币存贷款基准利率，将一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点，同时将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。此次利率调整，在我国利率改革的渐进式过程中，又将利率市场化推进了一步。利率作为资金的价格，具有调节市场、优化资金配置的优势，利率市场化一直是我国利率改革的方向和目标，从1996年开始，该项工作就在持续、渐进的推进。 　　一、引言及文献综述 　　从国际上来看，20世纪80年代，国际上迎来了利率市场化浪潮，由于各国经济结构、经济环境以及利率市场化过程中采取方式的不同，对各国经济和银行的影响各异，如美国采取的是渐进的、长期的利率市场化模式，因此，在其利率市场化过程中，相对减少了初期利率的非常规波动对经济和银行造成的影响。日本的利率市场化虽然也是采取的分步实施，但是却引起了大银行相继抬高存款利率、降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象，从而使小银行大量被大银行吞并，或破产倒闭。而拉美利率市场化改革则相对激进，如阿根廷，阿根廷利率市场化改革在其国内市场极不稳定的环境下展开，1971年2月，阿根廷开始部分利率市场化的尝试，不到一年便夭折。1975年，在恶性通货膨胀的压力下，阿根廷再次推行利率市场化，除了储蓄存款利率上限仍定在40%外，取消了其他所有利率管制措施。1977年6月全部放开利率管制，在不到2年的时间里就完成了利率的全面市场化。改革实施后，阿根廷国内利率迅速上升，利差进一步放大，银行等金融机构放贷热情高涨，国内资金供不应求，资金需求者转向利率较低的国际金融市场借贷，导致外债过度膨胀，大批企业无法偿还银行贷款而倒闭，最终导致债务危机。针对这种现象，国外从金融市场化与银行危机的关系方面展开了大量的研究，如：AsliDemirgü?-Kunt、EnricaDetragiache（1998）通过1980-1995年53个国家的实证分析得出：在金融自由化的环境下，银行危机更可能发生的结论。同时发现当一个国家制度环境越好，金融自由化对银行部门的影响就越小。CevdetDenizer（1997）以土耳其为研究对象，分析了金融自由化和新银行进入对市场结构和竞争的影响，他认为，尽管改革降低了工业的集中度，大银行仍然具有价格决定权，高利润似乎是来自银行无竞争力的价格而不是效率，取消管制和自由化仍应继续推行和加强。 　　我国对利率市场化的研究也比较多，如：黄金老（2001）认为利率市场化给了商业银行资金定价的自主权，同时产生利率风险，论文将利率风险风味阶段性风险和恒久性风险，认为利率风险的控制与管理既要求商业银行的组织建设、风险识别技术和表内结构调整以及表外保值安排，同时需要监管部门的弹性调控、标准化调整、透明性决策和市场激励政策的配合。金玲玲、朱元倩、巴曙松（2012.1）从利率市场化对商业银行影响的国际经验进行分析，认为全球趋势上的利率市场化后存贷利差并没有像理论中分析的那样出现收窄，而是呈现利率市场化初期存在利差缩小的压力，但长期来看，利差反而会出现增大的效果，同时认为利率市场化会对银行资产负债结构产生影响，同时银行会青睐高利息贷款，并在此基础上，认为利率放松促使银行业寻找新的盈利模式，发展表外业务并加强综合化经营。肖欣荣、伍永刚（2011）则通过对20世纪80年代美国利率市场化对银行资产负债业务、向中间业务转型及行业集中度的影响，认为利率市场化导致存贷利差呈缩窄趋势，但由于贷款占资产比重的提升，改革完成初期对银行净利差的冲击较小，但随着利率市场化改革的完善和金融脱媒的深化，净息差仍呈现下降趋势，同时认为利率市场化对银行向中间业务转型有明显促进作用，加强行业竞争，提高行业集中度。 　　利率市场化是一把双刃剑，一方面可以使资金的流向更加合理化、效益化，实现资金的有效配置，促进金融创新；另