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金融改革要有利于实体经济发展 　　中国的经济体制改革目前已进入攻坚阶段，而与收入分配体制改革、国企所有制改革、经济结构改革等其他改革相比，中国的金融改革已经完全步入深水区。鉴于金融是现代经济的血液，所以改革能否攻坚克难则关乎中国经济转型的成败。 　　进入2014年，我国的金融体制改革的节奏在加快，而对于如何让金融改革更好的服务于实体经济，乃是此次金融改革的重头戏，否则中国经济转型将无从谈起。 　　民营银行靴子落地 　　目前已确定5个民营银行试点方案。分别由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。业内预计将会有5家民营银行在年内成行。 　　自从1996年民生银行成立算起，已有18年时间，没有新批一家民营银行。银监会近年加快推进民间资本进入金融业的步伐，其打开金融业的“玻璃门”是不遗余力的，内地一大批由民间资本投资的小贷公司、担保租赁公司、典当行如雨后春笋般的成立。但由民间资本独立发起（国有银行业不参与），风险自担的民营银行的阀门却迟迟没有开启。监管部门对民间资本进入银行的态度颇为谨慎。但即便如此，民营银行的成立也已大势所趋。 　　其一，民间信贷、地下钱庄、互联网金融等民间影子银行也在野蛮成长，影子银行体系在解决中小企业融资难问题上功不可没，但在缺乏有效监管的情况下会给我国的金融业带来不小隐患，所以让这部分资金阳光化、合法化，转成村镇银行和小贷公司接受更严的监管便已迫在眉捷。 　　其二，银行业出现暴利，实体经济就凋蔽。公开数据显示，仅工商银行2013年净利润为2629.6亿元，同比增长10.2%，日赚7.2亿元。按照2013年度的净利润排列，A股上市公司净利润排名为后2300家的企业去年实现的净利润则仅为2406亿元。也就是说，仅工商银行一家商业银行，其去年的净利润就超过了A股2300家上市公司净利润之和。所以打破国有银行的垄断，引入民营银行充分参与市场竞争，对于削平我国金融机构的暴利，更有利于实体经济的发展。 　　其三，目前的状况是，一方面中小微企业出现了严重的融资难、融资贵???题始终得不到根本解决，而另一方面大量的信贷资金又流向了房地产和地方融资平台。这使得信贷结构严重的错配，如此下去，对于中国经济转型是很不利的。有鉴于此，允许民间资本开设民营银行，对于改善中小微企业融资难、融资贵问题很有帮助。 　　众所周知，民营银行最突出的特点是按市场机制自主运作，这也是其优势所在。但是，这一优势的发挥应以健全的信用环境、发达的金融市场和有效的监管体系为前提。所以笔者认为，接下去管理层应该在这三方面进行改革，我国的民营银行才能真正健康成长。 　　首先，监管层多次提出要建立存款保险制度和银行的退出机制，最近央行行长周小川认为存款利率市场化将在未来一二年内放开。这意味着，随着银行业垄断格局被打开，监管层认为民营银行倒闭由其自己买单，而且国有银行万一出现倒闭现象，其身后事也要自己负责。这次5家民营银行的方案迥异，但共同点是均承诺风险责任自担。 　　再者，坚持避免成为发起企业的提款机，为此这次试点方案提出至少要有2人发起，且必须遵守单一股东比例规定，目的就是为了防止银行成为发起企业的提款机，最终积聚大量风险。对民间资本来说，发起成立民营银行可以，但一定要目的明确，绝不允许将发起企业融资更方便作为民营银行的目标。 　　最后，对发起企业的资产债务状况进行综合评价与分析。除了加大监管外，对发起企业的资产债务状况以及企业发展前景等都要进行全面、客观、准确的评估。凡是资产负债比例高、负债规范过大的企业，都不会被允许成为民营银行的发起人。只有慎重筛选那些资金实力雄厚的民企，否则，就极容易实行风险转嫁，使新组建的民营银行守不住风险底线。 　　整顿银行同业业务，优化信贷结构 　　由央行、银监会、证监会、保监会、外汇局等五部门在6月初联合下发“127号文”，这份文件名为《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发【2014】127号）旨在规范金融机构的同业业务。 　　此消息一出，银行股便开始大跌，被业界称为“同业之王”的兴业银行，当日领跌2.81%。市场传言，包括兴业银行、招商银行、民生银行在内的多家银行暂停了同业业务中的非标业务（即非标准化资产业务，如买入返售信托收益权等）。业内人士表示，“127号文”在业务层面重点打击了银行业长期以来通过同业业务中的买入返售业务逃避监管的行为。今年的“钱荒”现象或将不会发生。 　　在去年的“钱荒”事件将满一周年之际，此次五部门联合下发的“127号文”，其实就是重拳打击了买入返售业务。“127号文”对买入返售业务作出了两项实质规定：其一是要求买入返售业务项下的金融资产应当为银行承兑汇票、债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场将近易的