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FASB视角下改进后LIFO法内在机理及其启示 　　【摘 要】 国际财务报告准则（IFRS）认为，后进先出法（LIFO）存货计价方法下很可能发生LIFO清算，从而给予企业一定的盈余操纵空间。仿效国际准则，我国也取消了存货的LIFO计价法。然而事实上美国财务会计准则委员会（FASB）对于存货的LIFO计价法做了较大的改进，并一定程度上克服了LIFO清算的问题，对企业盈余管理有了有效控制，其改进的计价体系内在逻辑清晰、系统。如果考虑我国企业当前过重的税收负担，LIFO法具有的节税优势逐渐显现，也能从FASB体系下改进后的LIFO法中得到一些启发。 　　【关键词】 FASB； LIFO池； 货币总额价值法； 对冲保值； FIFO 　　【中图分类号】 F231 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2018）05-0145-04 　　一、不同准则的基本介绍 　　当前世界两大主流会计准则，只有美国会计准则委员会（FASB）允许存货计价采用LIFO（Last In First Out）法。而国际会计准则委员会认为，LIFO法给予企业一定的盈余操纵空间，一是在利润较高时，企业通过提高营业成本以减少缴纳所得税（存货处理方法不存在暂时性差异）；二是可以在利润下滑时，利用LIFO清算减少进货以提高盈利水平，人为制造利润增长趋势。因此IFRS 2不允许会计主体采用LIFO计算存货成本。我国《企业会计准则1号――存货》也不允许采用LIFO法。那么到底提供盈余操纵空间的LIFO清算是怎样的呢？FASB又是如何对其进行有效控制的呢？ 　　二、LIFO清算 　　一家企业若采用LIFO计价法，当当期的存货的销售量超过了该期的存货购入量则会出现LIFO清算。因此就会有期初的存货的成本进入到本期存货的销售成本中去。在假定物价持续上升的过程中，期初的旧库存的成本就会构成总销售成本，所以使得总的销售成本相对于没有发生LIFO清算时的偏小，从而使得本期毛利偏高。这种由于发生LIFO清算所带来的利润的增加称之为LIFO清算利润。具体如下：XSW公司成立于2013年，使用LIFO对存货计价。2017年年初总共有存货644 000元，具体分层构成如表1所示。 　　2017年，XSW公司购买了50 000件单价为35元的产品，卖了60 000件，就会发生存货10 000单位的LIFO的清算，2017年的产品销售成本中包括了2017、2016和2015年的存货成本，具体如表2所示。 　　若XSW公司本期购买的不是50 000件而是60 000件产品单价仍为35元，就不会出现LIFO清算。其2017年的存货销售成本就是2 100 000元（60 000件×35元/件），而且仅仅包括2017年新购入的存货的成本。以上二者的差异就是86 000元（2 100 000-2 014 000）就是LIFO清算利润（税前利润）。如果假设所得税率是30%，则LIFO清算利润就是86 000元，所得税费用增加了25 800元（86 000×30%），净利润增加60 200元（86 000×70%）。由此可见，当发生LIFO清算时，该公司的利润和所得税都会增加，因为销售成本中包括了旧存货，其成本更低，这样即使没有经济实质的增长，公司的利润也可以增加。 　　由以上可见，在LIFO法下可以虚增利润，只要管理层决定延迟采购。也因为这个原因，IASB现行准则IAS 2《存货》废除了后进先出法（LIFO）。IASB的目的很明确，就是通过限制管理层在存货计价方法上的选择，达到遏制盈余操纵的目的。 　　然而，美国上市公司要求必须披露LIFO清算利润的金额，这样可以使财务报表的使用者能够获得更为准确的公司财务信息。比如美国钢铁公司（U.S.Steel）就曾报道其2013和2012年的LIFO清算利润分别是2 700万美元和300万美元。 　　三、FASB对LIFO清算的解决途径 　　在一般的个别LIFO法下（Specifi-goods LIFO Approach）清算会经常性发生，使得企业的利润反而增加，税收也相应增加，所以这样使得本来可以通过LIFO法规避税收的好处无法发挥，同时还会带来通过改变当期的采购数量而进行盈余管理的操纵空间，使得对财务造假的监控难度也加大。针对这个问题，FASB提出了一些改善措施，其具体思路就是构建存货池和货币总额价值的LIFO法（Dollar-value LIFO）的引入。 　　（一）存货池[1] 　　存货池是将同类属性的存货构建一个存货池，这种方法可以减少LIFO清算发生的可能性。这是因为在同一个存货池中，一种存货数量减少的同时另一种存货的数量有可能会增加，这样虽然由于当期某一种存货采购数量的减少带来该种LIFO清算的发生，但同时其他