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中小企业营运资金管理的问题及对策 　　摘要:文章结合国际金融危机现状,针对中小企业在营运资金管理中存在的问题,分析归纳了中小企业在营运资金管理方面存在的问题,并提出了相应的改善措施。 　　关键词:中小企业;营运资金;问题;对策 　　中图分类号:F272.9文献标识码:A文章编号:1006-8937(2010)06-0081-03 　　 　　1营运资金管理在财务管理中的重要地位 在当今社会激烈的市场竞争环境中, 营运资金管理已经成为公司不可或缺的重要管理内容。静态的看,营运资金是指流动资产扣除流动负债后的数额;但是,在企业持续经营期间,营运资金却是一个变量。因此,营运资金管理,即企业的短期财务管理,就是通过规划与控制企业的流动资产与流动负债,使企业保持良好的偿债能力和获利能力,这已经成为现代企业理财行为的一个重要方面。营运资金管理的核心内容足资金运用和资金筹措,归根到底就是现金管理、应收账款管理以及存货管理,实现 “零库存、零距离、零营运资本”管理目标。 　　众所周知,好的投资决策是实现企业价值创造的关键。然而,所有企业的长期战略决策最终都要通过短期财务控制等手段来达到,理财目标需要高效的、目标明确的短期财务管理来实现。现金流量贯穿于整个营运资金管理的始终,营运资金管理实际上就是以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。在客观存在现金流入量不同步和不确定的现实情况下,企业持有一定量营运资金十分重要。企业应控制营运资金的持有数量,既要防止营运资金不足,也要避免营运资金过多。这是因为企业营运资金越大,风险越小,但收益率也越低;相反,营运资金越少,风险越大,但收益率也越高。企业需要在风险与收益率之间进行权衡,从而将营运资金的数量控制在一定的范围内。 　　2中小企业营运资金管理中的问题 　　2.1管理观念落后,缺乏战略性 据调查, 我国有相当一部分中小企业忽视财务管理的核心地位,普遍存在不重视财务管理,更不用说运营资本的管理;同时,由于管理者的财务管理水平低下,经营管理理念和管理方法比较落后,缺乏现代财务管理观念,使企业管理局限于生产经营型管理格局之中,营运资金管理失去了它在企业管理中的应有的地位和作用。另一方面,中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一,这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。 　　2.2理财环境较差 　　①相关的经济法规政策歧视。国家政策支持主要是指各级政府的政策扶持、国家法律支持、资金支持等。首先,中小企业缺乏政策和法律支持。世界各国一般通过法律、法规维护中小企业的合法权益。多年来,我国政府的政策体系倾向于大企业,特别是国有企业或上市公司,而忽视了对中小企业的扶持政策。在过去很长一段时期内,我国出台的扶持中小企业发展和保护中小企业弱势地位的有关政策少之又少,只是在一些法律规范中作了有关中小企业的法律规定,且主要侧重于政府对企业的管理。其次,在融资、税收、土地使用优惠政策等方面也比较倾向于大型企业。目前,我国还没有一部专为中小企业制定的法律法规,中小企业的法律地位不够明确,缺乏必要的法律保护,以及对中小企业的经济行为也缺乏相应的规范。 　　②财务信息资源不充分。与大企业相比,中小企业缺乏规范的财务报告制度和财务信息披露通道,这成为制约中小企业可持续成长的关键因素。我国《小企业会计制度》规定,小企业的年度财务会计报告包括资产负债表,利润表和会计报表附注,小企业可以根据需要选择是否编制现金流量表。而现金流量信息对企业财务风险分析起着至关重要的作用。 　　③融资困难,周转资金严重不足。资金源的萎缩使中小企业资金短缺问题突出,进而形成恶性循环。追其主要原因是,第一,负债过多,融资成本高、风险大,造成中小企业信用等级低,资信相对较差 ;第二,国家没有专设中小企业管理扶持机构,国家的优惠政策未向中小企业倾斜,使之长期处于不利地位;第三,中介机构不健全,缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。各金融机构在改进金融服务,开发适合中小企业发展的金融产品,调整信贷结构,转变服务作风,增强服务意识,提高服务质量上还有一段距离。所以,融资难、担保难仍然是制约中小企业发展最突出的问题,这一问题在西部尤其突出。 　　2.3资产管理不善,财务控制薄弱 　　①现金管理不当,导致现金闲置或不足。对于企业来说,资金是企业的血液,而对于融资本来就困难的中小企业来说,资金就是它的生命。如果缺乏资金,企业在经营上就会遇到重重困难。运筹好有限的资金,是中小企业经营的重要环节。而许多中小企业不编制现金收支计划,他们对现金的管理很大程度上是随意性的,一旦市场发生变化,经济环境发生改变,就很难使现金快速周转。 　　②应收帐款周转缓慢。有人说“时间价值是理财的第一原则,风险价值是理财的第二原则”。随着