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中小企业金融体系的国际经验对我国的启示 　　摘要：中小企业政策性金融专门为中小企业发展、提高中小企业运行效率和提升中小企业在国民经济中的地位服务，同时直接或间接为中小企业提供融资或信用保证的政策性金融活动。 　　关键词：融资 金融 中小企业 　　 　　融资困难是全世界各国中小企业共同面临的难题。早在1931年，为了应对经济大危机，英国政府指派以麦克米伦爵士为首的“金融产业委员会”调查英国金融业和工商业时，该委员会便提出了著名的“麦克米伦缺口”，证明了中小企业融资缺口的存在。各国为解决这一难题都相继建立了中小企业政策性融资体系，并且事实证明中小企业政策性金融体系的建立对各国中小企业的健康发展都起到了明显的推动作用。各国成功建立中小企业政策性金融体系的经验对我国，尤其是在当前原材料价格与劳动力成本上升、美欧等国由于受次贷危机影响需求下降的形势下具有更加重要的借鉴意义。 　　 　　1 各国构建中小企业政策性金融体系的成功经验 　　 　　中小企业政策性金融专门为中小企业发展、提高中小企业运行效率和提升中小企业在国民经济中的地位服务，同时直接或间接为中小企业提供融资或信用保证的政策性金融活动。中小企业政策性金融体系按经营业务分主要有信贷机构、信用担保机构、投资基金及“二板市场”等机构。 　　1.1 韩国中小企业政策性金融体系。韩国中小企业政策性金融业务实行集中与分散的方式，集中是指政府设立有独立专门的中小企业政策性金融机构；分散是指各商业银行按政府指令及要求还必须将一定比例的贷款发放给中小企业，由商业银行承担起一定的支持中小企业融资的业务。由于韩国政府对金融体系的严格控制，银行只得听从政府指令和规定，并且这种“政策性贷款”投向与政府发展战略和计划所规定的项目，被认为是“安全的”、“明智的”。可以说韩国经济迅速发展得益于“政策性贷款的大力支持”。同时韩国根据本国金融发展相对发达资本主义国家落后的现实，大力发展政府控制的基金以及对商业性金融机构做出要求等方式加大对中小企业发展的支持力度。 　　1.2 英国中小企业政策性金融体系。“以信用担保为主，直接贷款支持为辅”是英国中小企业政策性金融体系的最明显特征。英国金融体系较为完整，世界排名靠前的银行有很多。但是激烈的银行竞争并不能促进这些商业性金融机构将中小企业作为其放款对象。为了充分利用金融资源，从20世纪80年代初开始，政府就为中小企业融资提供信用保证，通过政府担保降低银行对中小企业放款的风险，提高银行对中小企业金融服务的积极性，这种方式既促进了商业金融对中小企业的支持，又保证了政府能够避免直接承担建立政策性金融体系的压力。英国为中小企业提供融资的主要是商业银行，而政府也确实为中小企业提供一定的政策性贷款、担保等项目。贷款担保项目是英国扶持中小企业政策性金融的主体部分，在英国中小企业融资中扮演着重要的角色。 　　1.3 印度中小企业政策性金融体系。印度中小企业政策性金融体系发展重点突出并向不发达地区倾斜。为加速小规模工业现代化和技术升级过程，在商业银行资金不能满足大量长期低利贷款需要的情况下，印度建立了较多的工业和开发性政策性金融机构，如印度小工业开发公司、印度工业信贷和投资公司、地区金融公司等。它们为小规模工业企业提供长期低利贷款，并优先对小规模工业企业的固定资本投资提供贷款，还为中小企业提供技术、管理和咨询服务，从多方面促进就业和小规模工业现代化服务。同时印度政府针对本国“二元结构”突出的现状，加大对落后地区的开发，政府专门设立了小工业开发银行。该行重点设于经济不发达和农村信贷机构少、农村金融活动较为薄弱的地区，向这些地区注入资金，促进了这些地区经济发展。 　　 　　2 构建中小企业政策性金融体系的国际经验对我国的启示 　　 　　我国作为一个工业化进程中的发展中国家，我国中小企业对国民经济和社会发展极具重要意义，政府部门更要充分认识到建立中小企业政策性融资体系的特殊性与紧迫性。中国中小企业政策性融资体系现存的诸多问题使国外构建中小企业政策性融资体系的成功经验对我国具有更加重要的借鉴意义。 　　2.1 针对我国地区之间差异，逐步完善我国中小企业信用担保机构。从国外建立中小企业政策性金融体系的成功经验来看，尽管各国或地区中小企业信用担保体系的发达程度并不一致，但建立政策性的中小企业信用担保机构却是各国或地区中小企业政策性金融体系的基本内容之一。我国经济发展过程中地区差距较大，东南沿海地区经济发达，中小企业发展已经具有相当规模和自我发展能力，资本供给集中，商业性金融发展的规模和水平也比较高，应该可以更多地尝试使用政府信用担保制度的方式协助中小企业取得商业贷款。而我国广大中西部地区，建立这种依靠中小企业信用担保制度为主的扶持模式为时尚早，其运行的结果很显然是不可