利率市场化形势下农村金融机构发展策略探析.docVIP

利率市场化形势下农村金融机构发展策略探析 　　2013年7月20日，中国人民银行决定，放开金融利率管制，尤其对农村信用社贷款利率不再设立上限。这意味着，国家对商业银行的利率市场化改革终于迈出了实质性步伐，各银行金融机构将逐步全面进入“利率竞争”时代。面对这种政策环境和经营形势的变化，农村信用社如何调整战略，积极应对，是一个非常具有现实和长远意义的话题。 　　一、利率市场化给信用社利弊分析 　　随着利率市场化的不断提速，在2014年两会上李克强总理在政府工作报告中提出，2014年深化金融体制改革的主要任务之一是建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制。央行行长周小川也表示，存款保险制度有望在2014年推出。此举给整个银行业系统带来新的经营压力和挑战。与此同时，在利率市场化加快的进程中，也将使信用社迎来新一轮的改革和挑战。 　　（一）利率市场化给信用社有利因素分析 　　1.利率市场化。将使得农村合作金融机构信贷业务经营中可以实施更加灵活的差异化的利率策略。可以根据申请人的经营状况、实力、信誉程度等综合因素，确定融资利率水平，定价策略将更加灵活，同时也有利于调整客户结构，促进自身经营。 　　2.增加获利能力。利率市场化以后，特别是取消2.3倍的上限后，对于部分贷款，就可以通过上浮利率，从而获得更多贷款利息收入，增加更多获利能力。同时，在客户选择时，通过利率的调整及客户对利率的承受能力，将资金尽可能多地用于发展前景更好的中小企业，这样也可以进一步减少不良贷款。同时，还可以通过增强与其它金融机构的市场竞争，进一步提高服务水平，促进服务创新。 　　3.提高信贷质量。利率市场化之后，将会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场，进而提升信贷资产质量。 　　4.有利于提高信用社创新水平。贷款利率取消上限，存款保险和金融推出机制的确立，金融市场化改革渐行渐近，首先给信用社带来利率风险。信用社的农牧民客户也会在利率变化不定的情况下，为使自己的金融资产免受金融大潮利率波动的损失，实现自己增值保值的目的，从而希望信用社展现出稳定一面更希望推出多样化的金融产品。这将促使信用社为满足农牧民客户需求和规避市场风险而进一步提高金融创新动力。 　　（二）利率市场化给信用社弊端分析 　　1.经营压力的增加。利率市场化进程加速后，并不意味着贷款利率一定会升高，同样也面临着利率下降的问题，农村合作金融机构经营压力可能会有所增加。也就是资金成本将决定未来的每家金融机构的经营状况，而存款利率的最终放开，将对每一家银行的经营产生极大的影响。对于信用社来说，由于目前经营收入主要来源仍然是利差收入，而利率的不确定性及频繁的波变动势必会给经营管理带来更大的困难，最终可能形成利差缩小或收益下降。另外由于筹资成本及自身规模等原因，利率市场化后必然削弱农村合作金融机构对优质客户项目的竞争力，进而影响到收益水平。 　　2.利率波动的风险。利率市场化之后，贷款定价将根据市场情况决定，利率对经济环境变化的敏感性增加，各种市场经济变化，甚至是客户变更还贷或取款时间等，都可能会对利率产生一定程度的影响，而由于总体上农村合作金融机构规模相对较小、服务方式单一、自身抗风险能力先天不足，利率的波动对经营产生的影响将更加放大。 　　3.对信用形成潜在风险。在利率市场化过程中，如果缺少对利率的风险控制措施，只是追求短期的收益，短期内将导致贷款利率上升，从而刺激风险偏好者的贷款需求，同时挤出正常利率水平的合格贷款需求者，导致信贷市场的逆向选择，增加借款人的道德风险，从而使信贷市场贷款质量的整体水平下降，提高未来违约的信用风险。因此需要在控制利率风险的同时，未雨绸缪，提前积极研究对策，建立完善信用风险控制机制。 　　4.对信用社的现有人才建设提出了新要求。利率市场化改革对信用社风险防控提出了更高要求，同时，随着金融产品和金融服务创新能力的要求不断提高，各种利率风险管理的金融工具，特别是衍生金融工具的使用，需要专业人才。虽然信用社在员工队伍建设方面取得了较好的成绩，但是也认识到，当前信用社现有的激励机制尚不能适应利率市场化和未来改革发展的需要，专业人才的缺失，现有员工在年龄、专业、综合素质等方面结构失衡，一定程度制约了金融市场化改革的障碍。 　　二、信用社应对利率市场化的对策建议 　　面对利弊，信用社应结合自身的利弊，通过多种途径解决所面临的一些不利因素。在销售渠道、战略定位、产品价格、人才培训与开发、风险防控与管理、销售渠道等方面开拓创新，实现自身的进步，能够在短时期内实现经营模式或经营方式的转变，避免在新形势下，以免在金融变革的新形势下不会因为法律健全和大型商业银行之间竞争使得信用社逐渐被“吃掉”。 　　完善风险防控