我国集团企业资金集中管理的策略创新.docVIP

我国集团企业资金集中管理的策略创新 　　摘要：如何有效在各自风险控制的范围内，充分发挥集团公司总部对集团内部众多独立法人性质子公司运营、储备资金的集中管控能力，体现了一个企业的综合经营能力和管理水平。 　　关键词：集团企业 资金集中管理 创新 　　现代公司治理模式下，集团公司从组成结构上看，它往往拥有复杂的股权结构，在运行良好的集团公司治下，资金控制系统是企业的“中枢神经”系统，随着企业集团的不断壮大，伴随而来的是如何有效进行资金集中管理。从集团公司与单一公司的资金管控方式上看，管控的对象、管控目标、管控途径都与单一业务性质的企业集团截然不同，财务结算中心、财务公司、网银结算、资金池等各种管控手段层出不穷，但究竟哪种手段和技术更加适用本企业的发展阶段，是企业集团资金集中管理成败的关键。本文以T集团公司为例，探讨集团企业中资金集中管理的有效策略。 　　一、开展集团授权 　　依托主办银行跨行资金信息查询收支功能，T 集团建立本地服务器存储管理型的资金集中管理系统，在创建之初，通过与所有业务关联银行签署“银企直联协议”，办理集团网银、将子公司所有账户通过网银和银企直连挂接至总部资金管理系统和账务系统、预算系统，打通总部主办银行与下属子公司所有账户间的信息通道，各子公司董事会授权T 集团总部，在集团“统筹资金管理办法”范围内自由支配调度资金。做到合并范围内全部结算账户的实时查询、跟踪大额收款、督促子公司账务系统及时入账、监督用款计划的执行、超过500 万元限额全部由总部符合授权方可支付；资金集中管理的目标是：保障供给、强化监管、降低利息、持续融资、保障安全、促进流动。 　　在内部授信分配的基础上，与银行间建立发人透支信用系统建设，即指定一家综合实力较强、信贷规模较大、能够包容集团整体授信安排的银行作为主贷银行、同时与其他银行建立应急授信储备关系，当成员企业因临时动用筹资账户资金发生大额支付而透支时，银行的法人透支额度会自动发生作用，形成一笔委托贷款或银行流动资金短期借款，按照事先安排承诺的利率及时补充该企业流动资金不足，避免透支罚息。 　　二、银企直连跨行作业 　　通过与银行签署直联协议、设立融资授信、法人透支、流量监管、资金预算、支付计划等功能于一体的资金集中管理平台，将资金结算、查询、融通、调度、监管、预算控制、资金计划融汇一体，通过信息技术手段将作业流程固化，标准化。 　　（一）余额查询与现金头寸轧帐功能 　　通过资金集中管理平台，T集团总部将所属企业的开户银行供给15 家纳入实施监管界面，通国本地台服务器实施监督往来资金力量的业务内容，对当日的个账户余额即时生成资金日报表，与账务系统当日资金日报进行自动比对，差异一场过大的账户，将针对性指导问责，以规范账务处理技术性要求，逐步克服拖拉、不当日记账等弊端。通过银企直连平台，T集团可以直接查看到各下属企业在所有支行内的账户余额、发生额等即时信息，方便资金决策。比如：对预算内资金的安排进行比较，扣除和投资资金需求及例外处理急需的资金安排，得出T 集团当日的资金存量和可用头寸，为自有资金大额支出用于项目投资，提供真实的有效的资金存量信息。 　　（二）资金拨付功能 　　为保障信息系统网银的绝对安全，T 集团网银支付受制于资金集中管理平台的支付授权，集团对合并范围内的重点企业给与网银支付权，对系统外的网银划账需要经过集团财务总监符合审批后才可通过网银划付。从源头上杜绝网银大额划款差错。为规范大额资金在不同法人公司间调度，他设定资金调拨单制度，一式三联，一联财务部留存附在“支付通知单”后作为凭证，第二联合第三联分别发送给借贷方，作为资金调出和介入的划拨凭据，同时仍办理相关报告和借款协议。如表1： 　　表1 资金调拨单 　　调拨时间：2014 年 月 日 单位：元 　　[调拨原因：（勾选一项） 　　投资款、保证金、补充运营资金、归还贷款、临时借款；＼资金划出方：金额：元 　　资金接收方：利率： % 　　内部借款协议编号：签约日期：到期日：＼T 集团公司总经理签字： 　　T 集团公司财务部经理签字：＼出借方企业：总经理签批： 　　借入方企业：财务经理签字：＼] 　　T集团规定子公司对外网银支付仅限于本公司下属异地项目公司与子公司总部财务之间，且必须在资金计划中说明，否则不得通过网络支付。本地大额支付仍采取柜面操作方式完成。审计部定期抽查制度支撑性情况作为考核依据。 　　三、控制资金规模 　　如果集团企业下属企业的资金账户过度占用资金头寸，累积效应会十分惊人。比如T集团2014年第一季度达到12亿，加上关联企业和参股企业借款，整个T 集团资金规模达到22 亿元，总资产负债率比逼近股东大会授权上线70%，扣除正常监管质押和保证资金，还有约3-5 亿资金