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关于我国中小企业融资分析与研究 　　【摘 要】中小企业是支持国民经济发展的重要支柱，但是中小企业规模小、资金少的特点，在我国中小企业融资难的问题普遍存在，解决中小企业融资难是国民经济发展的一个重要课题。本文将通过描述目前中小企业现状：难、贵、险、乱，分析中小企业在经营过程中内部原因如何造成融资难，外在受到哪些影响使被融资艰难。针对这些原因，提出一些从中小企业自身改进的方案，和政府部门支持发展的措施。 　　【关键词】中小企业；融资；对策 　　一、中小企业的融资现状 　　在我国，目前中小企业的融资现状总结出来是四个字：“难”、“贵”、“险”、“乱”。企业的融资方式有两种，内部融资和外部融资。对于一个中小企业来说，规模小，资金少，内部融资的能力很弱，因此如果需要资金主要是通过外部融资取得。实际上，在我们国家，外部融资的情况并不理想，除开一些行业内的佼佼者，拥有雄厚的资金和技术支持，商业信用高，他们的融资能力很强，大多数中小企业的主要融资方式都是银行借贷。 　　“融资难”，正规银行的歧视。大多数小企业对银行融资颇有微词，一方是资金雄厚，动辄佰仟亿的大银行，一方是规模不大，急需用钱的小企业，双方的融资谈判就像是银行在“施舍”。融资苛责，中小企业要么只能被动接受，要么就放弃融资。 　　“融资贵”，民间的高利贷和和国家法定利率相比，高出极多。但有时候企业不得不用民间借贷来救急，无形间极大加重了资金的使用成本。举一个典型的例子来说，一家中小企业向银行借贷300万元的流动资金用于日常经营，一段时间后，企业逐步走上正轨，市场瞬息万变，竞争加大，同行业压价竞争，因为公司规模小，导致资金链紧绷。同时，银行贷款也要到期，而要想继续借钱，必须先把银行的贷款归还后再借。企业已经资金不足，没法还贷款，无奈之下，只得找民间高利贷借300多万“过桥”资金用于归还银行贷款。10天后银行贷款批下来了，过桥资金的利息按每天3厘，一天将近1万，10天就快10万了。而企业就为“过桥”多支付了10万元。对于中小企业来说是巨大的负担，因新贷和旧贷的时间差不得不拆东墙补西墙。 　　“融资险”，与融资贵息息相关。正因为融资贵，续贷“时间差”，企业都知道高利贷是火坑，但是为了续贷顺利，资金链不断，火坑里的钱还是得借来用。据调查，有七成以上的中小企业都被逼上借高利贷来先还贷，一旦资金断裂，面临的将是破产倒闭的风险。 　　“融资乱”，高利贷风险大但是收益高，使得众多闲散资金都汇聚在一起，不仅是个人，还有大企业，使得资金层层转手，利息越来越高，风险越来越大，企业破产、贷出者血本无归的事件经常发生，融资行业一片混乱。甚至有银行工作人员也热衷于此，近几年在长三角区域曝出了多起银行行长“违法圈钱”案件，涉及了多个国有商业银行以及地方银行的基层支行行长，这些被曝光的行长，基本上都打着“帮企业、客户转放贷以及理财”的旗号，并向其亲属和客户许诺高额利息回报，涉及金额从数千万元至数亿元不等。 　　二、中小企业融资难问题分析 　　（一）内部原因 　　1、中小企业自身实力弱，企业资信低 　　在我国，中小企业的显著特点是资本规模不大，生产和经营规模较小，生产设备落后，缺乏资金搞研发和技术。所以在瞬息万变的市场经济中，抵抗风险的能力不强，在日常经营中都需要向银行借贷流动资金，普遍都存在生产资金短缺的问题和能当做抵押的资产不足。综上因为中小企业自身的这些原因，在融资时资信不高，融资机构的不认可使得融资更加艰难，这是融资难自身的，也是最根本的原因。有些企业虽然拿到融资，但由于缺乏针对性的策略，造成不能按时还款，企业信用缺失，使得往后的融资陷入困境。也有企业拿到贷款，并不按照贷款协议上的要求使用资金，挪用、吞没，无法按时偿还，导致贷款逾期，呆滞、呆账，不仅损害了自生的企业形象，还使金融机构对其他中小企业的融资受到影响。 　　2、规模小，竞争风险大 　　根据工商总局发布的《全国小型微型企业发展情况报告》，截至2013年3月底，我国实有小微企业1169.87万户，占企业总数的76.57%，个体工商户4436.29万户，加起来小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.15%。其分布特点是以劳动密集型为主，处在餐饮、服装、玩具、皮革等竞争比较激烈的行业。由于规模小，达不到规模经济，经营风险大，新进者和退出者都很多。 　　3、抵押担保困难 　　与大企业相比，中小企业财务制度不规范和健全，财务报表并不能客观有效的反应企业的经营资产和利润，评估其风险承受能力来保证还款对于经融机构来说风险太大，经融机构更多的采用实物抵押来担保。中小企业一般规模较小，土地工厂等固定资产较少，流动资产比较多，或因可抵押资产的价值等有争议，不能成为有效抵押物。还有许多资产尚不能用于抵押，比如商标、专利、库存、