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利率市场化改革中建立存款保险制度思考 　　【摘要】随着金融体制改革的逐步深入，利率市场化成为我国近期金融改革的重点工作，而在推进利率市场化的过程中，需要逐步建立和完善显性的存款保险制度，本文从利率市场化改革的角度，探讨了建立存款保险制度的必要性、可行性及需要注意的重点问题，提出了稳妥建立存款保险制度的一些方向性建议。 　　【关键词】利率市场化 存款保险制度 　　一、我国利率市场化改革进展及建立存款保险制度的必要性 　　1996年6月1日中国人民银行放开银行间同业拆借市场利率，这标志着中国利率市场化改革的开始，近年来，中国的利率市场化改革不断深入，在近18年的时间里，债券市场和货币市场利率基本实现了市场化，同业拆借利率、贴现利率基本实现市场定价，外币利率市场化也基本到位，因此，从目前的情况来看，利率市场化主要集中在最后一步，即存贷款利率的市场化上。并且，相对来说，从目前的状况看，贷款利率市场化程度已明显提高，但存款利率市场化的进程还极其缓慢，存款利率偏低，并且处于负利率状态，因此存款利率市场化是近期利率市场化改革的重点。 　　但是我们也应该看到，推进存款利率市场化改革对我国商业银行的发展提出了巨大的挑战。利率市场化的进程必然伴随着金融风险的加大，商业银行间的竞争会加剧，经营风险加大，会面临更大的利率风险。利率市场化后，银行息差幅度缩小，将对传统银行收入结构产生重大冲击，一些经营效率低下、财务制度不甚健全的金融机构可能无法生存，经营不善的商业银行破产倒闭的风险增大，并进而会造成整个金融系统的动荡，利率市场化对我国的银行业发展提出了严峻的考验，不建立配套的存款保险体系及完善商业银行的退出机制，会造成金融系统的动荡，因此，在利率市场化的进程中，急需建立完善的、符合中国国情的存款保险制度，推动利率市场化的稳步进行。 　　二、现行的隐性存款保险弊端不断显现 　　从我国目前的现状看，当前我国并没有建立存款保险制度，但是，也应该看到，相对于国际上的规范化的存款保险制度，实际上中国政府长期为金融机构提供隐性的存款保险，即政府出于稳定金融系统的目的，避免危机扩散而对一些被关闭的金融机构吸收的存款在一定程度上给予保险，这种保险方式还覆盖到证券、信托等领域，对四大国有银行不良资产的剥离、对它们进行注资，或向被关闭的金融机构提供再贷款等，都可以说是这种隐形的存款保险在发挥作用。 　　隐形的存款保险在很长一段时间内，保证了我国金融业的稳定发展，但是随着金融改革的不断深入，尤其是在利率市场化进程中，其弊端不断显现： 　　一是弱化了银行业的市场约束机制，不利于银行业的市场化运作。现存的隐性存款保险方式切断了银行享有存款保险保障与保费缴纳义务的联系，政府以国家信誉为银行提供了担保，使银行业普遍丧失了自我约束的根本动力，银行业更倾向于为赚取高收益而采取机会主义，去争取那些高收益高风险的业务，这最终积累了大量的不良资产，从某种程度上说，这种隐性的存款保险方式是造成我国银行业尤其是四大国有银行不良贷款数量巨大的一个重要原因。 　　同时，长期实施这种隐性的存款保险，使广大的金融消费者形成了一个固定的观念，把钱存进银行是没有风险的，存款人的市场意识薄弱，广大储户并没有风险意识，不利于银行业的市场化运作。 　　二是增加政府财政负担，财政政策和货币政策的独立性无法保证。在这种隐性的存款保险下，巨额的担保责任加重了国家的财政负担，国家在实际上为银行业提供了无限制的存款保险，并一再的为银行补充资本金，提供紧急援助。同时，由于银行的损失最终都是由国家解决的，这导致了政府在进行宏观调控时，丧失了一部分的调控自主权，无法通过各种财政和货币政策来促进金融业的深入发展，无法实现银行领域的市场化和高效率。 　　综上所述，随着未来几年我国利率市场化，尤其是存款利率市场化进程的加快，银行业竞争加剧、银行倒闭的现象并不罕见，如果配套防范措施不到位，会引起金融业的震动，因此，我国亟待建立完善的显性存款保险制度，构造牢固的金融安全网。 　　三、我国建立存款保险制度的可行性分析 　　目前来看，世界上大部分国家和地区都建立了存款保险制度，或是先建立存款保险制度后完成利率市场化，或是两者同时进行。而从我国来看，从1993年《国务院关于金融体制改革的决定》中首次提出建立存款保险制度以来，这项工作的研究已经进行了20多年，前期准备工作还是比较充分的，从目前的情况来看，我国的存款保险制度可能会伴随利率市场化的进程逐步建立，并有可能将早于利率市场化实现。同时，从国内经济金融发展态势来看，我国已初步具备建立显性的存款保险制度的条件。 　　（一）我国金融市场日趋完善 　　从目前的情况看，各大银行的资产状况良好，政府近几年通过剥离、注资等政策不断大力对银行业进行扶持，商业银行资本状况出