顾家集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

顾家集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 顾家集团成立于 2008 年 12 月 15 日，注册地为浙江省杭州市， 原名杭州顾家控股有限公司，2010 年 3 月更为现名。公司由顾江生、 王才良两位自然人共同出资组建，初始注册资本 5,000 万元，其中法 人代表顾江生出资 3,850 万元，持股比例 77%；王才良出资 1,150 万 元，持股比例 23%。2009 年，公司新增注册资本 4,000 万元，由原股 东按出资比例认缴。2015 年，王才良将其持有的 5%的股份转让给王 丽英。截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 9,000 万元，其中顾江 生持股 77%，王才良持股 18%，王丽英持股 5%1 ，公司实际控制人为顾 江生。 公司设立了股东会、执行董事和监事，不设董事会和监事会，股 东会是公司的权力机构，执行董事是公司的经营机构，监事是公司的 内部监督机构。公司在执行董事下设总经理，总经理直接负责战略发 展中心、财务管理中心、风险管理中心、综合管理中心和人力资源中 心。 （二）盈利模式 公司主要从事软体家居的研发、生产和销售以及家居卖场的开发 业务。截至 2018 年 3 月末，公司获得关于沙发、床和椅子等产品专 利权共计 1,176 项。公司软体家居制造和销售业务发展较为成熟，是 国内最大的软体家居制造企业之一。2017 年，公司沙发年产量 101.41 万标准套，床类产品年产量 35.67 万标准套，餐椅年产量 9.75 万标 准套。截至 2018 年 3 月末，公司以家居卖场为主的地产项目可售面 积达 24.66 万平方米。截至 2017 年末，共有 55 家子公司纳入公司合 并范围，其中顾家家居股份有限公司（以下简称“顾家家居”）和顾 家实业投资（杭州）有限公司（以下简称“顾家实业”）为公司核心 子公司。 2016 年 10 月 14 日，顾家家居在上海证券交易所发行上市，首 次公开发行 8,250 万股人民币普通股（A 股），股票代码为 603816， 1 股东顾江生、王才良和王丽英系表兄弟、表兄妹关系。 7 顾家集团2018 年度跟踪评级报告 发行后总股本为 41,250 万股，发行价格 24.66 元/股，本次新股发行 募集资金总额为 20.34 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额为 19.57 亿元，其中用于“年产 97 万标准套软体家具生产项目”（该 项目位于杭州下沙，以下简称“下沙 97 万套项目” ）11.79 亿元、信息 化系统建设项目 0.70 亿元、连锁营销网络扩建项目 4.71 亿元和补充 流动资金 2.37 亿元；2018 年 6 月 13 日，顾家家居发布公告称，下 沙 97 万套项目已完成建设并达到预定可使用状态，截至2018 年 6 月 7 日，累计投入 10.64 亿元，拟将结项后的结余募集资金 1.17 亿元 （含利息收益176.23 万元）永久补充流动资金，用于公司日常生产 经营。2017 年 6 月 28 日，顾家家居发布 《关于公开发行A 股可转换 公司债券预案的公告》称，顾家家居将发行总额不超过人民币 138,107.93 万元（含 138,107.93 万元）的 A 股可转换公司债券，募 集资金全部用于嘉兴王江泾年产 80 万标准套软体家具产品项目（以 下简称“嘉兴 80 万套项目”）第一期；2017 年 11 月 11 日，顾家家 居发布公告称，修改公开发行 A 股可转换公司债券的发行规模至 109,731.09 万元（含 109,731.09 万元）；2017 年 12 月 26 日，顾家 家居发布公告称，顾家家居公开发行 A 股可转换公司债券的申请获得 了中国证券监督管理委员会的通过。 截至 2018 年 3 月末，顾家家居注册资本 42,814 万元，公司持有 顾家家居 49.10%2股份，为其控股股东；顾家集团一致行动人 TB Home Limited 持有顾家家居 26.44%股份，顾玉华和王火仙 3分别持有 TB Home Limited 60%和 40%股份，顾家家居实际控制人为顾江生、顾玉 华和王火仙，三人直接和间接持有顾家家