广东恒健投资控股有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（中诚信国际）.pdfVIP

穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚 信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况 决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 广东恒健投资控股有限公司2018 年度跟踪评级报告 穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 跟踪评级原因 图1：2012~2017 年广东省GDP 和固定资产投资情况 根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际 在债务融资工具存续期内每年进行定期跟踪评级 或不定期跟踪评级。本次评级为定期跟踪评级。 募集资金使用情况 “17 恒健MTN002 ”募集资金18 亿元，其中， 10 亿元用于补充公司本部场地租金、人工成本、日 常管理等营运费用的资金需求，5 亿元用于补充下 资料来源：广东省统计公报 属子公司营运资金需求。截至2018 年4 月末，所募 2017 年，广东省固定资产投资37,477.96 亿元， 集资金已按规定用途全部使用完毕。 同比增长13.5% 。分产业看，第一产业投资395.19 “18 恒健MTN001 ”募集资金20 亿元，其中， 亿元，同比下降11.2%；第二产业投资12,128.94 亿 17 亿元用于置换公司将到期的存量债务，3 亿元用 元，同比增长9.4%，其中，工业投资12,110.44 亿 于补充营运资金。截至2018 年4 月末，所募集资金 元，同比增长9.6% ；第三产业投资24,953.84 亿元， 已按规定用途全部使用完毕。 同比增长16.2% 。2017 年广东省完成基础设施投资 基本分析 9,168.79 亿元，同比增长 24.3% ，占固定资产投资 广东省经济实力很强，经济总量持续位列全 的比重为 24.5% 。分地区看，珠三角地区投资 国第一位，但区域经济发展不均衡 25,