中国建材股份有限公司2013年度第七期超短期融资券发行方案及承诺函.pdfVIP

  中国建材股份有限公司2013年度 第七期超短期融资券发行方案 中国建材股份有限公司（以下简称“发行人” ） 2012-2014年超 短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。交通银行股份 有限公司为已注册额度项下中国建材股份有限公司2013年度第七 期超短期融资券（以下简称“本期债务融资工具”）发行的主承销 商和簿记管理人（以下简称“主承销商”或“簿记管理人”），招商 银行股份有限公司为本期债务融资工具的联席主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会的相关规定及自律规则，发 行人与主承销商将本期债务融资工具的具体发行方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 经发行人与主承销商协商，本期债务融资工具拟采取簿记建档的 发行方式。选择簿记发行的主要考虑： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证 券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型 企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档 的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档直接接 收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果而定， 投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率， 尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况下，更     容易获得较为有利的发行利率。 鉴于以上原因，经发行人有权机构审议通过，决定采用簿记 建档方式发行。发行人和主承销商承诺严格按照主管部门对簿记 建档的相关要求，公开、公正开展债务融资工具发行工作，本方 案所有内容公司法人均已知悉。 为确保定价过程公开化、市场化，簿记管理人在债务融资工 具簿记建档前充分向承销团成员及潜在投资机构进行询价，确保 发行利率市场化。主承销商由与债券业务相关部门组建簿记管理 人团队，由承销团队、发行团队、风险管理团队共同参与簿记建 档流程，对定价过程采取集体决策的方式，并由风险管理部门对 债务融资工具发行定价进行监督，由簿记管理人做好主要过程记 录，相关文件留档备查。 二、簿记建档的相关安排 本期债务融资工具经发行人与主承销商协商，决定采用簿记建档 方式发行。 （一）发行时间安排 有关本次发行的具体时间安排详见《中国建材股份有限公司 2013年度第七期超短期融资券发行公告》。 （二）定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最     终发行利率。 2 、认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情 况，则由簿记管理人采取以下措施： （1 ）提高利率区间再次簿记，并在簿记当天按时完成簿记。 （2 ）可与相关各方协商缩减发行金额。 （三）配售原则 1、配售原则 簿记管理人将根据债务融资工具申购情况，按照本方案确定 原则对全部有效申购进行确认。承销团成员的获配金额不得超过 其有效申购中相应的申购金额。簿记管理人团队最终将统一讨论、 集体决策配售方案。 2 、配售方式 簿记管理人原则上采用如下方式安排配售： （1 ）如簿记区间内的合规申购总金额低于或者等于簿记建档 总额，全部合规申购获得全额配售； （2 ）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，则 对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对等于发行利率 的合规申购进行按比例配售。 3 、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的， 经簿记管理人团队议定，可对配售结果进行适当调整，并做好相     关记录； （1 ）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对 基本承销额的配售； （2 ）对合规申购总金额超过簿记建档总额的，若按比例配售 导致出现某配