河南铁路投资有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（中诚信国际）.pdfVIP

穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本次评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中 诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 河南铁路投资有限责任公司2018 年度跟踪评级报告 穆穆迪迪投投资资者者服服务务公公司司成成员员 跟踪评级原因 图1：2008 年~2017 年全国铁路固定资产投资情况 根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际 在债券存续期内每年进行定期或不定期跟踪评级， 本次评级为定期跟踪评级。 募集资金使用情况 根据公司提供的资料，“12豫铁投债/豫铁暂停” 资料来源：铁道统计公报 募集资金总额为28亿元，截至2018年3月末，募集资 由于近几年的大规模建设，我国铁路运输能力 金已按原定用途全部使用完毕。 已得到较大扩充，路网密度有所增加，结构明显优 表1：截至2018 年3 月末 “12 豫铁投债/豫铁暂停”募集 化，列车运行速度和技术装备现代化水平也有了显 资金使用情况 （万元） 投资项目 已使用募集资金金额 著提高。20 17 年全年铁路建设共投产新线3,038 公 郑徐客运专线 124,000.00 里，其中高速铁路2, 182 公里。 晋豫鲁铁路通道 50,000.00 图2：2008 年~2017 年我国铁路网建设情况 郑州至机场城际铁路 55,000.00 郑州至焦作城际铁路 51,000.00 合计 280,000.00 资料来源：公司提供 “14豫铁投MTN001 ”募集资金总额为15亿元， 截至2017年末，已使用8.15亿元，其中6.22亿元用于 偿还金融机构借款本息，1.93亿元用于河南城际铁 路综合调度指挥中心建设，剩余6.85亿元尚未使用。 资料来源：铁道统计公报 近期关注