开封新区基础设施建设投资有限公司主体与2018年度第一期短期融资券2018年度跟踪评级报告（新世纪）.pdfVIP

开封新区基础设施建设投资有限公司 开封新区基础设施建设投资有限公司 2018 年度第一期短期融资券 2018 年度第一期短期融资券 跟踪评级报告 跟踪评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级概述 编号：【新世纪跟踪[2018]100824 】 评级对象： 开封新区基础设施建设投资有限公司2018 年度第一期短期融资券 主体信用等级 评级展望 债项信用等级 评级时间 本次跟踪： AA 级 稳定 A-1 2018 年7 月4 日 首次评级： AA 级 稳定 A-1 2018 年1 月5 日 主要财务数据 跟踪评级观点 2018 年 项 目 2015 年 2016 年 2017 年 上海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称 第一季度 金额单位：人民币亿元 “新世纪评级”或“本评级机构”）对开封新区基础 母公司数据： 设施建设投资有限公司（简称“新区建投”、“该 货币资金 16.62 10.44 0.18 7.90 短期刚性债务 5.94 23.13 4.51 6.47 公司”或“公司”）及其发行的2018 年度第一期 所有者权益 58.10 59.49 69.54 69.53 短期融资券的跟踪评级反映了 2017 年以来新区 现金类资产/ 短期刚性 债务[倍] 2.80 0.45 0.04 1.22 建投在区域环境、业务地位和货币资金等方面所 合并数据及指标： 具有的优势，同时也反映了公司在债务规模、资 流动资产 171.38 150.09 161.13 164.58 产变现和担保代偿等方面继续面临压力。 货币资金 26.15 20.02 34.59 35.04 流动负债 36.04 57.73 16.23 24.65 短期刚性债务 5.94 23.14 4.60 6.51 所有者权益 64.11 59.07 69.05 69.12 主要优势： 营业收入 16.49 10.97 14.72 0.35 净利润 1.34 0.94 0.90 0.06  外部环境较好。示范区是郑汴新区的重要组成 经营性现金净流入量 -48.64 -26.11 -20.33 1.35 部分，跟踪期内，示范区经济实力增强。随着 EBITDA 1.48 2.02 1.40 －