山西太钢不锈钢股份有限公司主体与2018年度第一期中期票据信用评级报告(大公国际).pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 太钢不锈（股票代码：000825）是经山西省人民政府晋政函（1997） 125 号文批准，由太原钢铁（集团）有限公司（以下简称“太钢集团”） 为独家发起人，以其拥有的从事不锈钢生产与经营业务的三钢厂、五 轧厂、七轧厂、金属制品厂等经营性资产募集设立的股份有限公司。 公司于1998 年在A 股上市，并于2006 年5 月完成了对太钢集团钢铁 主业资产的收购，实现了钢铁资产的整体上市。太钢集团是山西省人 民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山西省国资委”）直属的 国有独资公司，公司实际控制人为山西省国资委。2017 年3 月22 日， 公司发布公告称，公司控股股东太钢集团为深化其与晋能集团有限公 司（以下简称“晋能集团”）战略合作，拟通过无偿划转方式将持有的 公司45,136,538 股A 股股份(占公司总股本的0.79%)划转给晋能集团 全资子公司山西国际电力集团有限公司（以下简称“国际电力”）。本 次无偿划转完成后,太钢集团将持有公司62.70%股份，国际电力将持有 公司0.79%的股份，2017 年7 月13 日，公司公告称，此次无偿划转事 项已取得国务院国有资产监督管理委员会的批准。2017 年8 月31 日， 公司发布公告称，根据山西省国资委《山西省人民政府国有资产监督 管理委员会关于将持有的省属22户企业国有股权全部注入山西省国有 资本投资运营有限公司的通知》（晋国资发 【2017】35 号）要求，山西 省国资委决定将所持有的公司控股股东太原钢铁（集团）有限公司100% 股权全部注入山西省国有资本投资运营有限公司，目前，上述事项已 完成工商变更登记。此次事项不会导致公司控股股东及实际控制人发 生变更, 2017 年11 月25 日，公司公告称，近日接到太钢集团转来的 由中国证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，确 认上述国有股份无偿划转过户登记手续已办理完毕。截至2018 年3 月 末，公司总股本 56.96 亿股，太钢集团持有公司 35.71 亿股，持股比 例为62.70%，为公司控股股东。 太钢不锈因筹划重大资产收购事项，自2018 年4 月 16 日起，股 票开始停牌，截至本报告出具日，尚未复牌。本次重组标的资产为临 沂鑫海新型材料有限公司（以下简称“临沂鑫海”），临沂鑫海主营业 务为镍合金的生产销售及相关技术的开发、利用、转让等。太钢不锈 拟以现金购买、发行股份购买资产或现金购买与发行股份购买资产相 结合的方式收购临沂鑫海部分或全部股权。本次重大资产重组事项尚 未披露重组方案等信息。 公司形成了不锈钢和普碳钢两大系列、近千种钢铁品种的生产格 局，主要产品为冷轧不锈薄板、其他不锈钢、热轧普通中卷板