江苏省太仓港港口开发建设投资有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

太仓港开投2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 太仓港开投成立于 1993 年，是港区管委会（原名为“江苏省太 仓港港口开发区管理委员会”）的全资子公司。公司前身为太仓市浏 家港开发建设总公司，是根据 1993年 6 月 26 日太仓市计划委员会《关 于同意开办“太仓市浏家港开发建设总公司”的批复》（太计批【93】 字第 844 号），由浏家港开发建设指挥部（后变更为港区管委会）出 资设立的全民所有制企业。公司初始注册资本为 120 万元人民币，经 过港区管委会的多次增资，2010 年 12 月，公司注册资本为 29.95 亿 元。2017 年 12 月根据《市政府关于同意江苏省太仓港港口开发建设 投资公司改制方案的批复》（太政复【2017】30 号文），公司由全 民所有制企业改制为有限责任公司（国有独资），并更改为现名。注 册资本为 30.00 亿元。港区管委会为公司的唯一股东与实际控制人。 公司设有董事会、监事会和经理层；其中董事会成员共 3名，港 区管委会委派2 人；监事会由 5 名监事组成，港区管委会委派 3 人； 公司设总经理 1 名，由董事长兼任，总经理由董事会决定聘任或者解 聘。公司下设开发建设部、招商部、办公室和财务部等职能部门。 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为代建工程板块，租赁业务板块是公司收入 的扩展业务板块。未来代建工程板块仍将是公司的主要发展板块。公 司作为港区内的主要投融资主体，承担港区内基础设施建设，项目完 成后由港区管委会进行回购。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，注册资本为 30.00 亿元。港区管委会为公 司的唯一股东与实际控制人。公司拥有一家子公司太仓启航置业有限 公司。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 76.58 亿元，占总负债比重 80.97%。公司共获得银行 7 太仓港开投2018 年度跟踪评级报告 授信 51.20 亿元，尚未使用银行授信额度 37.88 亿元。 浦发银行 港区内公司 20.00 亿元 授信 35.63 亿元 农业发展银行 担保 14.00 亿元 太仓港开投 企业债 12 亿元 债券发行 其他应收款 20.78 亿元 图1 截至2018 年3 月末公司主要债权债务关系 数据来源：根据公司提供资料整理 根据公司提供的中国人民银行征信中心出具的企业信用报告，截 至 2018 年 3 月 30 日，公司未曾发生信贷违约事件。公司于 2010 年 1 月发行了 10 年期 6 亿元的“10 太仓港债/10 太仓港”，于 2012 年 5 月发行了 7 年期 8 亿元的“12 太仓港债”，债券余额为 1.60 亿元， 于 2014 年 4 月发行了 7 年期 12 亿元“14 太仓港债/PR 太仓港”，债 券余额为 7.20 亿元，均已按期支付本息。公司于 2017 年 9 月和 10 月，分别发行了 5 年期限的 6.00 亿元和 4.00 亿元的“17 太仓港 PPN001”和“17 太仓港 PPN002”，于 2018 年 4 月发行 8 亿元的 “18 太仓港 MTN001”，尚未到还本付息日。