临沂投资发展有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

临沂投发2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 临沂投发前身为山东省临沂地区投资公司，于 1993 年 11 月 24 日在临沂市工商行政管理局登记注册，初始注册资本为 600 万元。 1995 年 7 月投资公司更名为山东省临沂市投资公司（以下简称“市 投资公司”）。1995 年 7 月 15 日公司更名为山东省临沂市投资公司， 2002 年 11 月 18 日公司更名为临沂投资发展有限责任公司 （现名 ）， 公司类型变更为有限责任公司（国有独资），股东变更为临沂市人民 政府。临沂市人民政府于 1998 年 5 月和 2013 年 7 月对公司分别增资 3.60 亿元和 1.60 亿元，截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 5.26 亿元。临沂市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“临沂市 国资委”）代表临沂市政府履行出资人职责，持有公司 100%的股权， 临沂市人民政府仍是公司实际控制人。 公司管理及治理体制较为稳定，为满足公司业务发展的需要，公 司设置投资管理部、资产监管运营部等 10 个职能部门；未来公司仍 将承担临沂市授权经营国有资产管理运营、参与投资全市重点项目建 设、确保授权经营的国有资产的保值增值，为全市重点建设和战略发 展行业扩大投资、拓展融资进一步发挥职能和作用。 （二）盈利模式 公司主要从事临沂市城市基础设施建设及市政府授权范围的经 营性国有资产业务，营业收入主要来源于工程施工、房地产开发。2017 年，公司实现营业收入 13.36 亿元，工程施工、房地产开发业务收入 在营业收入中的占比分别为 61.15%和 25.75%。未来公司将继续承担 临沂市大部分城市公用设施及基础设施建设任务，随着临沂市城市基 础设施建设的加快，公司在临沂市社会经济发展中仍具有重要地位。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 5.26 亿元人民币，临沂市 国资委履行出资人职责，持有公司 100%的股权，公司实际控制人仍 是临沂市人民政府。 截至 2018 年 3 月末，纳入公司合并范围的子公司共 13 家，其中 7 临沂投发2018 年度跟踪评级报告 全资子公司 9 家 （详见附件 4 ）。另外，临沂市规划建筑设计院（以 下简称“临沂规建院”）和临沂城中置业有限公司 （以下简称 “城中 置业”）纳入 2017 年公司合并范围；同时，临沂临港产业资产运营 管理有限公司 （以下简称 “临港产资”）持有的临沂港发置业有限公 司（以下简称 “临沂港发”）和临沂临港砂石矿业有限公司 （以下简 称 “临沂砂石”）不再纳入 2017 年公司合并范围。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 33.86 亿元，占总负债的比重20.94%。截至 2017 年末， 公司获得银行授信 15.63 亿元 1。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 4 月 3 日，公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日， 公司在债券市场发行的各类债务融资工具均按时偿付本息。 （五 ）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元） 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 16 临沂投资 全部用于临沂市龙潭湾 8.0 2016.01.15～2021.01.15 已按募集 MTN001 水环境综合治理项目