金科地产集团股份有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

金科股份2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 金科股份前身为重庆东源产业发展股份有限公司（原名重庆东源 钢业股份有限公司，以下简称“东源股份”），系经重庆市人民政府 批准，于 1987 年 3 月由原重庆钢铁公司第四钢铁厂改组设立，并于 1996 年 11 月在深圳证券交易所 （以下简称“深交所”）上市。2009 年 3 月，东源股份控股股东与重庆市金科投资有限公司（后更名为重 庆市金科投资控股（集团）有限责任公司，以下简称“金科投资”） 签订股份转让协议，股权转让后金科投资成为东源股份第二大股东。 黄红云及其夫人陶虹遐分别持有金科投资 60%和 40%股权；金科投资 控股子公司重庆市金科实业（集团）有限公司（以下简称“金科集团”） 主要从事房地产开发业务，黄红云、陶虹遐夫妇合计持有金科集团 58.10%股权，为金科集团实际控制人。2011 年 8 月，经中国证券监督 管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准，东源股份向金科集团 全体股东定向增发，金科集团全体股东以其所持金科集团 100%的权 益折为东源股份股权，成为东源股份股东。公司于 2011 年 6 月通过 股东大会审议更名为现名，同年 8 月正式在深交所挂牌上市（股票代 码：000656，简称：金科股份）。 2017年3月 2016年11月 公司实际控制 人由黄红云、 2015年12月 公司非公开增发 陶虹遐变为黄 红云。 2011年8月 A股股票。 公司完成了限制 性股票股权激励 2011年6月 公司完成重组， 计划。 主营业务变更为 房地产开发（一 公司名称变更为 级资质），正式 现名。 在深交所挂牌上 市。 图1 公司的发展沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 53.40 亿元。公司具有房 地产开发一级资质，主要从事房地产开发、园林工程、酒店及物业管 7 金科股份2018 年度跟踪评级报告 理等业务，并于 2014 年 12 月通过并购新疆华冉东方新能源有限公司 （以下简称“华冉东方”，主营风力能源项目的投资和技术开发）进 入新能源领域。2018 年 5 月，公司宣布拟参与中国大唐集团有限公 司转让其持有的重庆渝能产业（集团）有限公司 100%股权的竞拍，起 拍底价为 215,200 万元。 公司建立了较为规范的法人治理结构，公司设股东大会、董事会 和监事会，董事会由 9 名董事（含 3名独立董事）组成，设董事长 1 人，副董事长 1 至 3 人。监事会由 3名监事组成。公司设总经理（总 裁）1 名，由董事会聘任或解聘。 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为房地产开发。房地产板块是公司收入的主 要来源，包括住宅、商业地产、旅游地产和产业地产等多个领域。公 司住宅产品涉及高层、洋房和低密度住宅三类业态，其中高层占比接 近 80%，主要为