开封新区基础设施建设投资有限公司主体与2017年度第一期中期票据2018年度跟踪评级报告（新世纪）.pdfVIP

开封新区基础设施建设投资有限公司 开封新区基础设施建设投资有限公司 2017 年度第一期中期票据 2017 年度第一期中期票据 跟踪评级报告 跟踪评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级概述 编号：【新世纪跟踪[20 18]100823 】 评级对象： 开封新区基础设施建设投资有限公司2017 年度第一期中期票据 主体信用等级 评级展望 债项信用等级 评级时间 本次跟踪： AA 稳定 AA 2018 年7 月4 日 首次评级： AA 稳定 AA 2017 年7 月27 日 主要财务数据 跟踪评级观点 2018 年 上海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称本 项 目 2015 年 2016 年 2017 年 第一季度 评级机构）对开封新区基础设施建设投资有限公 金额单位：人民币亿元 司（简称“新区建投”、“该公司”或“公司”） 发行人母公司数据： 及其发行的17 开封建投MTN001 的跟踪评级反 货币资金 16.62 10.44 10.18 7.90 映了2017 年以来新区建投在区域环境、业务地 刚性债务 145.42 116.11 78.79 76.33 位和货币资金等方面所具有的优势，同时也反映 所有者权益 58.10 59.49 69.54 69.53 了公司在债务规模、资产变现和担保代偿等方面 经营性现金净流入量 -48.68 -18.54 13.22 1.72 继续面临压力。 发行人合并数据及指标： 总资产 210.94 195.26 223.54 227.59 主要优势： 总负债 146.83 136.18 154.48 158.47  外部环境较好。示范区是郑汴新区的重要组成 刚性债务 145.42 133.23 145.30 142.78 所有者权益 64.11 59.07 69.05 69.12 部分，跟踪期内，示范区经济实力增强。随着 营业收入 16.49 10.97 14.72 0.35 自贸试验区开封片区的正式挂牌运行，示范区 净利润 1.34 0.94 0.90 0.06 发展趋势向好。 经营性现金净流入量 -48.64 -26.11 -20.33 1.35 EBITDA 1.48 2.02 1.40