山东能源集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告 (大公国际).pdfVIP

山东能源2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 2010 年 7 月，山东省委、省政府将新汶矿业集团有限责任公司 （以下简称“新矿集团”）、枣庄矿业（集团）有限责任公司（以下 简称“枣矿集团”）、淄博矿业集团有限责任公司（以下简称“淄矿 集团”）、肥城矿业集团有限责任公司（以下简称“肥矿集团”）、 临沂矿业集团有限责任公司（以下简称“临矿集团”）和龙口矿业集 团有限公司（以下简称“龙矿集团”）重组成立山东能源集团有限公 司。山东能源于 2010 年 12 月在山东省工商管理局注册成立，并于 2011 年 3 月 21 日正式成立。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理 暂行条例》制定《公司章程》，不断完善公司法人治理结构，制定了 较为系统的内部控制制度，建立了由董事会、监事会和经营管理层组 成的治理架构，形成了决策机构、监督机构和管理层之间的协调制衡 机制。公司内部控制制度包括对全资子公司的管理、对控股子公司的 管理、安全生产管理、关联交易管理等十五个方面，对公司各项业务 的有序、规范运作提供了较好的保障。 在对各子公司矿业集团的管理方面，公司原则实行三级管理架构， 各子公司在现有组织架构的基础上，通过改革，逐步压缩层级，最终 形成集团本部、子公司企业和三级实体单位的三级管理格局。集团本 7 山东能源2018 年度跟踪评级报告 部对各子公司的管控采用战略管控为主、并适当兼顾其它管控的混合 型管控模式。集团本部定位为战略管理中心、资本运营中心和人力资 源管理中心，承担集团战略规划、计划管理、预算管理、绩效与薪酬 管理、财务管理、人力资源管理、企业文化建设、安全和质量管理、 风险防控等管理职能。公司虽为国有特大型能源企业，但人员负担较 重，在人员配置和经营管理上存在一定的挑战。 （二）盈利模式 公司业务涉及煤炭、物流贸易、化工、电力、机械制造、建筑施 工和房地产等多个行业，煤炭的生产与销售仍是公司主营业务，公司 在山东省经济和信息化委员会、山东省统计局发布 2017 山东 100 强 企业名单中位列第 4 位，在中国企业联合会发布的 2017 年中国 500 强企业排名中位列第 87 位，并入选 2017 年《财富》杂志评选的世界 企业 500 强，位列第 372 位。按企业 2016 年度煤炭产量为标准，中 国煤炭工业协会发布 2017 中国煤炭企业 50 强名单和煤炭产量 50 强 名单，公司分别位列第 4 位和第 3 位。作为全国特大型煤炭企业之 一，公司的综合实力始终在行业中位居前列，具备很强的综合竞争能 力。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司实收资本为 176.04 亿元，山东省人民 政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山东省国资委”）持有其 70%的股权，为公司实际控制人，山东省社保基金理事会持有其 30%的 股权。根据《山东省人民政府关于调整部分省属企业国有股东持股比 例的通知》（鲁政字【2018】55 号），经 2018 年 4 月 13 日股东会审 议，决定调整股东和股东持股比例，山东省国资委、山东省社保基金 理事会和山东国惠投资有限公司 （以下简称“山东国惠”）分别持有 公司 70%、10%和 20%的股份。相关工商注册变更已于 2018 年 5 月完 成。 截至 2018 年 3 月末，公司纳入合并范围的二级子公司为 17 家。 下属孙公司山东新华医疗器械股份有限公司（股票简称“新华医疗”， 股票代码“600587”）为 2002 年 9 月 27 日在上海证券交易所挂牌交 8 山东能源2018 年度跟踪评级报告 易的上市公司，公司通过淄矿集团间接持有新华医疗28.77%的股份。 2016 年 12 月 22 日，新华医疗非公开发行股票申请获中国证券监督 管理委员会受理，根据新华医疗 2017 年 6 月 10