苏州市轨道交通集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告 (大公国际).pdfVIP

苏轨集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 苏轨集团于2012 年5 月30 日由苏州市人民政府组建成立，初始 注册资本为 3,000 万元人民币。2013 年 3 月，经苏州市人民政府办 公室苏府办抄【2013】12 号文件，苏轨集团吸收合并苏州轨道交通 有限公司（即轨道一号线公司，注册资本45.69 亿元）、苏州轨道交 通四号线有限公司（注册资本1.15 亿元）后注册资本达47.15 亿元。 2013 年9 月，根据苏轨二字【2013】2 号文件，苏州市人民政府国有 资产监督管理委员会（以下简称“苏州市国资委”）同意以股权出资 方式将苏州轨道交通二号线有限公司（以下简称“二号线公司”）并 入公司，变更后公司的注册资本及实收资本增加至120.84 亿元。后 经过多次增资，截至2018 年 3 月末，苏轨集团注册资本和实收资本 均为269.97 亿元，其中苏州市国资委持股52.95%，是公司控股股东， 公司实际控制人为苏州市人民政府。 苏轨集团按现代企业制度的要求，建立规范的法人治理结构，健 全管理和监督制度。根据公司章程，公司设立股东会，由全体股东组 成，股东会是公司权力机构，各股东单位的股东权利统一委托苏州市 国资委行使。公司设立党委，包括党委书记1 名及其他党委成员若干 名。公司设立董事会，董事会由7 人组成，其中职工代表董事1 人， 董事会任期3 年，任期届满可以连任；董事会设董事长1 人，由董事 会选举产生，董事长为公司法定代表人；公司董事会成员由苏州市国 资委委派，由股东会确认，其中职工代表董事由公司职工代表大会选 举产生。公司实行董事会领导下的总经理负责制，设总经理1 人，由 董事会聘任或解聘，总经理可以由董事会成员兼任，总经理直接对董 事会负责。公司设立监事会，由5 名成员组成，设监事会主席1 人， 专职监事2 人，职工监事2 人，监事会任期3 年，任期届满可以连任； 其中，专职监事由苏州市国资委委派，由股东会确认，职工代表监事 由公司职工代表大会选举产生，公司董事、总经理及财务负责人不得 兼任监事。 公司目前暂设人力资源处、党群处、监察审计处、人力资源处、 7 苏轨集团2018 年度跟踪评级报告 财务处、安质处、计划处、总工室共7 处1 室；下辖机电中心、建设 分公司、运营分公司、物业公司、开发分公司、市域一号线公司和资 产经营公司。随着业务的发展需要，公司或将增设相关机构。 （二）盈利模式 公司主要负责苏州市城市轨道交通的投资、建设和运营，营业收 入板块由票务、资源开发和其他业务收入构成，其中票务是营业收入 的主要来源。2017 年，随着轨道四号线的完工通车，公司营业收入 继续保持稳定增长。未来地铁运营和资源开发仍将是公司的主要发展 板块，随着苏州市地铁线网的逐步形成，公司营业收入将保持增长。 （三）股权链 截至2018 年3 月末，公司注册资本269.97 亿元人民币，苏州市 国资委持有其52.95%股权，为公司实际控制人。截至2017 年末，公 司拥有全资及控股子公司5 家，分别是苏州轨道交通物业管理发展有 限公司（持股100% ）、苏州轨道交通二号线有限公司（持股100% ）、 苏州轨道交通资产经营有限公司 （持股100% ）、苏州轨道交通市域 一号线有限公司（持股100% ）、苏州轨新置地有限公司（持股80% ）。 （四）信用链 截至2018 年 3 月末，公司债务来源主要包括银团借款、发行债 券、融资租赁等，总有息债务为422.42 亿元，占总负债比重88.96%， 其中一年以内到期的短期有息债务为 19.30 亿元。同期，公司共获得 银行授信855.54 亿元，尚未使用银行授信额度408.29 亿元。 根据公司提供的人民银行信用信息报告，截至2018 年4 月2 日， 公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日，公司于2015 年12 月发行的10 亿元7 年期“15 苏轨交MTN001”和2017 年7 月发行 的10 亿元5 年期“17 苏轨交MTN001”到期利息均按时支付，尚未到本 金兑付日。 （五）本次跟踪债券概况及募集资金使用情