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商业银行利率市场化问题探讨 　　摘要：随着金融全球化的推动，使得我国的经济体制以及金融体制取得了深刻的转变，利率市场化的改革也逐渐步入正轨。在利用市场化的进程当中，利率的波动幅度以及频率都会逐渐扩大，利率风险也会变成我国商业银行需要面对的主要市场风险之一。虽然我国的商业银行在近几年加强了对利率风险的管理，可是因为长期以来都欠缺对利率风险的有效管理，所以使得管理利率风险的能力研究落后于西方发达国家。因此，商业银行利率市场化的问题对于我国商业银行而言是非常紧迫的。 　　关键词：商业银行；利率市场化；金融；经济体制 　　利率市场化是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化是把双刃箭，既有风险又有好处，它可以促进银行走市场化的道路，加快改制，有利于金融体系的发展和健全，但也可能因银行风险管理不善造成系统性风险。 　　商业银行利率市场化是指政府完全或部分放弃对利率的管制，使利率跟随市场资金需求进行自我平衡并定位，但政府要适当要求其波动幅度。本文分析利率市场化为商业银行带来的风险，强调风险管理的重要性，同时对商业银行利率市场化存在的问题提出解决措施。 　　一、利率市场化为商业银行造成的风险 　　商业银行存贷款利率市场化的相关内容：就存款利率的确定而言，商业银行的存款利率应完全由银行自主决定。实行盯住同业拆借利率上下浮动的办法。商业银行结合本行在当地市场占有的位置和竞争优势，根据每天本行的资产负债期限结构的匹配情况、成本结构和风险结构，分析本行的资金需求，确定在同业拆借利率基础上的浮动幅度，调整制定本行存款各期限档次的具体利率水平。从贷款利率的确定方面来看，商业银行的各项贷款利率应在中央银行规定的上下限内，围绕基础利率浮动。商业银行确定浮动幅度，一般根据同业拆借利率的变化趋势、贷款质量、期限、风险、所投行业的发展前景及与客户的信用关系因素确定。 　　利率市场化给商业银行带来的风险主要表现为四个方面： 　　1商业银行信用风险提升 　　我国已经对利率进行长时期的管制，施行利率市场化后就可能使被管制的利率上升，金融市场也可能出现信息不对称的情况，可能使信贷市场存在道德风险和逆向选择，信用风险的提升对商业银行实力有所影响。 　　2商业银行利率风险提高，同时加大利率风险管理难度 　　当利率还受管制时，商业银行只需要按照中央银行的利率规定要求，来确定贷款及存款额度和利率即可，利率波动范围可测却波动幅度比较平稳。虽然利率风险并非商业银行最主要的风险，但在利率实行市场化后，就会受到市场供求变化的影响，而市场因素过多无法预测。所以利率波动水平的预测难度也会提升，利率风险就会不断增强。 　　利率市场化下商业银行利率风险的主要原因是利率不确定性波动，利率波动原因包括宏观和微观因素，宏观因素包括宏观经济环境变化、政局变动、汇率变化和金融市场波动等；微观因素包括银行内部管理机制不完善、利率波动预测失误和资产负债不匹配等。实际的利率风险在多种因素下形成，具体如下图所示。 　　图1 利率风险原因及分类 　　3商业银行竞争压力增大 　　由于利率市场化实行后，商业银行会逐渐改变竞争方式，商业银行间的竞争不仅仅会局限于对客户资源份额的占有，而是会在银行信誉、综合实力、金融产品定位及存款利率和贷款利率水平等多方面展开竞争。因此，商业银行会因改变竞争方式而增大竞争压力。 　　4商业银行可能会面临更大的资产价格风险 　　利率市场化变革会不断深化，随着央行对利率水平控制制度的消失，利率波动幅度将会有明显的变化，因此金融资产价格波动幅度也会增大，其风险也会随之提升。 　　二、商业银行利率风险管理的必要性分析 　　从国内视角出发，利率市场化过程会使我国商业银行面临更多的风险，因此风险管理需要重视，商业银行利率风险管理的必要性主要表现在两个方面： 　　第一，利率风险管理是商业银行套期保值和资产负债管理的基本要求，同时也是经营效益提升的客观需要。资产负债管理内容包括流动性分先管理、利率风险管理和资本充足性风险管理等，其中利率风险管理的地位逐渐突出。主要是因为利率市场化的实行，利率变化受到商业银行资产负债费用收支、资产负债项目利息收支、资本净值和资产负债项目市场价值等因素的影响。所以，在利率市场化的大环境下，商业银行面临的最大风险就是利率风险，银行所有业务与经营情况都受到利率风险管理程度的影响，这就决定了利率风险管理必将是商业银行的重要管理工作。 　　第二，利率风险管理的加强，能够化解并防范国家经济安全及金融风险。分析西方某些国家实行利率市场化后的现状，在实行后都会出现