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因子分析在财务诊断方案生成中应用研究 　　【摘 要】 为改变传统财务诊断中过于依靠专家的判断和经验而导致诊断分析主观性强，诊断方案与实际情况不相符、不适用等状况，文章尝试提出一种新的思路，将因子分析方法应用于财务诊断过程中，从财务诊断方案生成的需求角度来寻找关键因素、创建方案主题、进行诊断分析，最后生成诊断方案。将因子分析方法应用于财务诊断，可以使财务诊断在方法、模式、效率、效果等方面得到改善，使企业财务诊断模式的创新成为可能。 　　【关键词】 财务诊断； 因子分析； 关键因素； 诊断方案 　　中图分类号：F239；C932 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）24-0014-04 　　一、引言 　　财务诊断是一种能改进财务管理方式的高效、科学的方法，在西方称为财务咨询，最早用于破产预测。William（1966）率先提出并运用单一比率模型对企业的财务困境进行预测，使财务诊断开始进入到系统化企业财务风险研究阶段。Tam and Kiang（1992）运用神经网络技术对样本企业财务困境进行判断，并通过与其他方法模型进行对比来验证神经网络技术的总误判率最小、预测精度最高。Takaomi Kaneko（1996）开发建立了一个基于模糊理论和模糊逻辑控制生产系统的财务诊断专家系统。 　　因子分析是一种研究从变量群中提取共性因子的统计技术，其起源于心理学，由英国心理学家Charles Spearman最早提出。近年来，逐渐有将因子分析法应用于财务分析的研究，如尹子民等（2008）根据企业的财务指标众多的特点，运用因子分析方法分析上市公司的财务情况；王文桂（2011）在公司并购中用因子分析法评价财务绩效，并由此计算其综合绩效得分F值，得出上市公司并购前后的绩效变化情况。 　　然而，目前为止将因子分析应用于财务诊断的研究极少。其实，因子分析具有从变量群中提取共性因子的特性，可在众多的变量中找出少数几个能具有代表性的综合性因子，从而减少变量的数目，简化数据的处理过程。因此，可将因子分析应用于财务诊断中，消除财务指标间的重叠，并通过确定公因子寻找关键财务指标。由此，本文尝试提出：将因子分析的方法应用于财务诊断过程中，通过分析、计算提取出对企业财务影响最大的关键因素，为财务诊断的方案主题确定提供依据，进而生成财务诊断方案。这种新思路可能会促进财务诊断新模式的形成。 　　二、财务诊断的因子分析及方案生成过程设计 　　财务诊断的因子分析和诊断方案生成过程可设计为数据预处理、提取关键因素、形成方案主题及诊断参考方案生成等环节。 　　（一）基于聚类分析的财务数据预处理 　　数据预处理是数据挖掘过程中的一个重要步骤，通过对数据中存在的有噪声、不纯净、无用的数据进行预处理，可以提高数据挖掘结果的质量。在所收集的财务数据中，许多指标之间具有一定的关联性，利用聚类分析方法可根据指标的关联性进行适当的合并处理，达到一定的降维效果，同时可以减少数据挖掘的时间，提高数据挖掘结果的准确性。运用聚类分析法进行数据预处理具体步骤包括： 　　1.数据标准化。对原始数据进行标准化处理，消除原始数据维度不同的影响。 　　2.定义距离。计算出指标之间的距离，距离越近，表示两个指标的性质越接近，可以归为一类。 　　3.聚类分析。数据经标准化处理后，可利用SPSS软件进行分析，根据聚类需要选择相应的聚类方法和标准化方法，软件会自动进行聚类分析，输出直观的图表结果（例如树状图、聚类过程表等），供施诊者根据输出结果进行分类。 　　（二）利用因子分析获取财务诊断关键因素 　　数据预处理后可以筛选出一些具有代表性的指标，但要找出对财务影响最大的关键因素（指标），还需要进一步的分析。因此，可以运用因子分析法作进一步降维处理，寻找影响财务状况的关键指标，提取出的关键因素可为生成诊断方案主题提供依据。主要步骤为：（1）数据检验，确定因子分析条件；（2）提取公因子，确定财务诊断关键因素；（3）公因子解释及命名，定义每个因子所表示的财务指标；（4）计算因子得分和样本综合得分，获得关键指标。 　　（三）建立综合评价模型 　　根据综合得分，可建立综合评价模型： 　　其中，γi为旋转前或旋转后因子的方差贡献率。以F综合值的大小可以评判企业财务综合状况。 　　只要在SPSS软件中选择其中的“因子分析”模块，并根据诊断要求进行相应的操作和处理，即可完成上述计算过程。 　　（四）拟定财务诊断主题及形成施诊参考方案 　　经过前面的聚类分析和因子分析，可以获得代表性更强的关键财务诊断指标，根据所获得的关键指标进行财务诊断分析，再综合施诊专家的判断、企业高层的意见，可以初步拟定财务诊断的方案主题。如此形成的诊断方案主题使财务诊断的针对性更强，客观性和科学性