2013长沙佳兆业广场推介材料课件.pptVIP

中融-长沙佳兆业广场股权投资集合信托计划 中融国际信托有限公司 2013年8月 本文件仅供特定投资对象决策参考使用，请严格保密！ 1 合作方介绍 3 4 受托人介绍 项目情况 2 信托计划 区域概况 长沙为湖南省省会，是湖南省政治、经济文化、交通、科技、金融、科教和信息中心，亦是环长株潭城市群龙头城市。2012年全市实现GDP6399.91亿元，经济总量在全国26个省会城市居第7位。 芙蓉区，是长沙城区六区之一，更是长沙政治、经济集中的中心城区。2012 年全区实现GDP798.03亿元，人均生产总值150118.51元，位列长沙区县排名第1位。 长沙2012年完成固定资产投资4011.960亿元， 同比增长20.112%。虽然自2010 年起国家开始 对房地产市场进行调控，但房地产投资额2012 年仍增长14.06%，达1032亿元。 芙蓉区2012年累计完成投资248.68亿元，增长 36%，房地产开发投资102.39亿元，增长26.4% 区位图示 五一商圈发展状况 新世界百货 平和堂 春天百货 王府井百货 悦荟（万达购物广场） 悦方ID Mall 黄兴南路商业步行街 乐和城 1 2 3 4 5 6 7 未来项目： 1 万达总部 华远华中心 恒隆广场 1 2 3 4 5 6 1 8 8 2 3 2 3 7 现有项目： 优势分析 楼面地价6242元/平 利润空间大 商圈需求 五一商圈是长沙第一商圈，属于市级商业中心，是长沙最核心、最繁华的商圈。 五一商圈注册有6000余商家，日均客流量40万人次以上。 五一商圈消费群体以长沙本地的中、青年人为主，少部分来源于外地旅游及周边城市消费者。 随着2号线的建成通车，五一商圈将迎来新的增长期。 参考楼盘-万科金色领域 项目总投为28.94亿元，平均楼面地价为6242元/㎡。 预计销售起价写字楼26000元/㎡，累计销售回款为29.27亿元。项目在信托期限内将实销售回款21.08亿，现金流完全能够覆盖信托本息。 销售预测 参考楼盘：开福万达广场 商圈供应 未来两年长沙市各商圈的供应面积均较小，到2015年预计新增总量为48.95万m²，增幅仅为19%，主要集中在五一商圈，未来发展空间巨大。 1 合作方介绍 3 4 受托人介绍 项目情况 2 信托计划 产品要素 计划名称 中融-长沙佳兆业广场股权投资集合资金信托计划 信托规模 预计总规模12.48亿元，由优先级委托人和次级委托人分别认购 优先级6亿元，第一期4亿，第二期2亿。由社会合格投资者认购 次级6.48亿元，由深圳泰祥（项目公司股东）债权认购 期限2年。 信托期限 预期投资者收益 信托类型 结构化股权投资 收益分配方式 按年支付投资收益，到期一次性归还本金 资金运用 退出方式 投资范围 信托计划到期前，由湖南佳兆业提出收购申请，按约定价格的方式收购中融信托持有的项目公司股权； 如果佳兆业到期未行使优先收购权，中融信托有权采取包括但不限于以下几个方面措施： ①有权出售持有的湖南湘永的75%股权和主张6.48亿元债权；②如果次级资金不足以保障优先级本金及收益，则中融信托有权处置质押的25%湖南湘永股权；③有权处置湖南湘永待售物业，销售资金优先用于支付优先级本金及收益；④要求佳兆业集团履行差额补足承诺和连带责任担保。 长沙佳兆业广场项目的开发建设。 产品要素 信托资金一部分用于项目公司增资，剩余部分进入资本公积，增资后信托公司将持有75%项目公司股权。 交易结构 风险控制措施 结构分层：在信托层面采用分层结构，优先级、次级比例为6:6.48，次级信托为优先级信托资金本金和收益提供保障。 控股股权：中融信托拥有项目公司75%股权，具有控股股东地位；项目公司剩余25%股权质押给中融信托。 项目公司监管：中融信托将派现场财务监管人员，监管项目公司公章、财务印鉴、银行账户等，对项目公司财务进行全程监控。 优先收购和差额补足：信托到期后，由湖南佳兆业优先收购信托公司持有的项目公司75%的股权，股权收购资金和项目资金由佳兆业集团（深圳）承担差额补足义务。 连带责任担保：佳兆业集团（深圳）有限公司对6.48亿元次级债权的偿付提供连带责任担保。 风控措施 1 合作方介绍 3 4 受托人介绍 项目情况 2 信托计划 集团概况 佳兆业集团（1638.HK）是在香港联交所主板上市企业，是一家实力雄厚的大型综合性房地产公司。2007年-2011年，连续五年获得中国房地产百强企业，2012年“中国房地产公司品牌价值TOP10”第9名。 2012年年报显示佳兆业集团总资产579.53亿，净资产150.54亿。其中佳兆业集团（深圳）有限公司总资产278.87亿，净资产101.09亿。2012年净利润率为17