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基于Lotka―Volterra模型银行系P2P和非银行系P2P竞争演化分析 　　【摘要】随着我国P2P行业的不断发展，越来越多的银行参与到P2P借贷业务中来，在相同的互联网环境下银行系P2P和非银行系P2P各有优劣。本文通过建立描述种群竞争的Lotka-Volterra模型，运用Matlab仿真不同状态下银行系P2P和非银行系P2P的竞争演化。结果发现，银行系P2P和非银行系P2P之间的竞争存在稳定平衡的理想状态，最后从银行系P2P和非银行系P2P两个角度提出建议，以实现其竞争演化的理想状态。 　　【关键词】银行系P2P 非银行系P2P 竞争演化 Lotka-Volterra 　　一、引言 　　我国的P2P借贷最早成立于2007年，经过多年的发展，已具备较大的规模。但在其发展的过程中，成绩和问题也在同步增加。一方面，P2P的发展迅猛，规模不断扩张；另一方面，持续的跑路、体现困难等问题的曝光，也为投资者敲响了警钟。传统的非银行P2P平台的安全性饱受质疑，以及监管部门严管的呼声越来越高，为银行系P2P的开展创造了条件。由于严格的风险控制和信用监管以及较为完备的法律规范，使得商业银行具有非银行P2P所无法比拟的公信力，同样也是银行系P2P与非银行系P2P展开业务竞争的重要武器之一。随着银行系P2P平台不断增加，商业银行布局互联网金融的步伐逐渐加快，未来必将会在P2P借贷市场上占据重要地位。 　　当然，尽管当前银行系P2P发展速度很快，但是真正介入到这种借贷模式的银行还是少数，根据网贷之家的数据显示，截止2015年10月，我国P2P借贷平台数量为3598个，其中银行系P2P约有17家。越来越多的银行开始涉足P2P业务，从参与的层面上看，不光有大的互联网企业和电商集团，地方性小银行以及农村商业银行也在跃跃欲试，说明在未来银行系P2P的发展会进一步加快。 　　二、理论分析和文献综述 　　银行系P2P和非银行系P2P作为P2P借贷的两种不同的平台，都具有各自的优势和劣势。学者们研究发现银行系P2P的竞争优势体现在：风险控制和评估体系；基于银行信用和资产规模的信用背书；较强的客户粘性；覆盖全国的服务网络。基于这些优势银行系P2P将具有较大的优势。蔡洋萍（2015）认为银行系P2P发展正面临着快速发展的机遇，主要有：传统的非银行系P2P问题明显，跑路，提现困难的问题频发；P2P借贷的监管不断完善，将会为银行系P2P发展创造良好的外部环境。总的而言银行系P2P面临着较好的发展机遇，加上其自身的竞争优势，发展前景较为乐观。 　　银行系P2P发展也有其自身的局限性。缺乏“微小”的基因（蔡洋萍，2015）、缺乏互联网基因（郝志飞，2015）、创新力不足（郝志飞，2014）、收益率低于非银行系P2P。 　　非银行系P2P经过近十年的发展，展现了其旺盛的生命力和其特有的优势。主要有交易金额小（马运全，2012）、门槛较低、交易效率较高、交场方式网络化、透明度较高等特征、风险分散（钱金叶、2012）、借贷成本低（葛稳庆，2014）。 　　学者也研究了非银行系P2P的劣势。认为非银行系P2P面临以下几个困难：社会信用建设相对落后（黄迈，2013）、相关法律和监管的缺位（王艳等，2009）、行业风险防控手段不够成熟（张玉梅，2010）、隐私信息泄露（张玉梅，2010）。 　　通过上述文献总结可以整体出银行系P2P和非银行系P2P的优劣势，如图1所示： 　　通过上图可以看出，当前的研究都深入到银行系P2P和非银行系P2P的优劣势两个方面，把银行系P2P和非银行系P2P割裂开来进行研究，考虑银行系P2P和非银行系P2P在不同层面上的特点，并未把二者联系起来进行研究。本文基于袁纯清（2002）定义的“在特定共生环境下，银行与非银行金融机构之间、银行之间及银企之间按照特定的共生模式所产生的依赖协作关系”的金融共生理论，把银行系P2P和非银行系P2P放在互联网金融这个大背景下，考虑银行系P2P和非银行系P2P之间的竞争关系，并探讨其竞争演化的路径。 　　在生态学上的Lotka-Volterra模型被广泛用来研究两个种群之间竞争关系，也越来越多的被用于金融领域。本文将从生态学上种群竞争的角度出发。将P2P借贷非为银行系P2P和非银行系P2P两个种群，建立相应的竞争模型模型，并设置参数对模型进行仿真，从而探究银行系P2P和非银行系P2P的竞争演化。 　　根据上述文献，本文提出以下假设： 　　假设1：P2P借贷平台只有两类，一类是银行系P2P，另一类是非银行系P2P。 　　假设2：银行系P2P和非银行系P2P的规模增长速度都大于0。 　　假设3：银行系P2P和非银行系P2P面临同样的外部环境，不包括其他因素的干扰。 　　本文的内容安排如下